BioSyntech, Inc. annonce le dépôt de son prospectus définitif et l'obtention de l'approbation conditionnelle du TSX et donne un compte-rendu sur son offre de débentures convertibles



    /CE COMMUNIQUE DE PRESSE EST DESTINE A ETRE DISTRIBUE AU CANADA SEULEMENT
    ET NON AUX ETATS-UNIS, SOIT DIRECTEMENT OU PAR LE BIAIS D'AGENCES DE
    TRANSMISSION/

    LAVAL, QC, le 8 juill. /CNW/ - BioSyntech, Inc. (la "société") (TSX :
BSY) annonce aujourd'hui qu'elle a déposé un prospectus simplifié définitif
auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Québec, de
l'Ontario, du Manitoba, de l'Alberta et de la Colombie-Britannique. Le
prospectus porte sur l'offre de 11 000 unités (les "unités"), à un prix de
1 000 $ l'unité (l'"offre"). Chaque unité est constituée de débentures
subordonnées garanties convertibles portant intérêt à 12 % d'un montant en
principal de 1 000 $ (les "débentures") et de 2 500 bons de souscription,
représentant un produit brut total de 11 000 000 $ pour la société. Chaque bon
de souscription (un "bon") peut être exercé pendant les cinq années suivant la
clôture de l'offre pour souscrire à une action ordinaire de la société (une
"action") au prix de 0,22 $ l'action, sous réserve de l'application de clauses
anti-dilution normales.
    L'offre est faite par l'entremise d'un groupe de preneurs fermes menés
par Dundee Securities Corporation et comprend Macquarie Capital Markets Canada
Ltd., Versant Partners Inc. et Laurentian Bank Securities Inc. (les "preneurs
fermes"). Pour leurs services en rapport avec la distribution des unités, les
preneurs fermes recevront un honoraire de 50 $ par unité vendue. La société a
aussi accordé aux preneurs fermes une option de surattribution, pouvant être
exercée en tout temps dans les 60 jours de la clôture de l'offre, pour acheter
jusqu'à 1 650 unités supplémentaires, afin de compenser les surattributions,
générant un produit additionnel pouvant aller jusqu'à 1 650 000 $.
    Les débentures arriveront à maturité le 31 décembre 2009 et sont
convertibles en actions en tout temps avant maturité, à un prix de conversion
de 0,20 $ par action, sous réserve de l'application de clauses anti-dilution
(le "prix de conversion").
    Les débentures porteront intérêt à un taux annuel de 12 % payable
semestriellement, non à l'avance, le 30 juin et le 31 décembre de chaque
année. Le premier versement d'intérêts, représentant tous les intérêts
accumulés et impayés jusqu'au 31 décembre 2008, sera dû et exigible à la
première des dates suivantes : (i) la clôture d'une transaction de financement
par titres en participation à un prix égal ou supérieur au prix de conversion
pour un produit brut pour la société d'au moins 5 000 000 $, (ii) la clôture
d'une entente de partenariat aux Etats-Unis ou en Europe pour notre
BST-CarGel(MD), et (iii) le 31 mars 2009.
    Les débentures pourront être rachetées par la société, moyennant préavis,
à un prix de rachat correspondant à 1 100 $ par débenture majoré de l'intérêt
couru et impayé, s'il en est, à la condition que le prix moyen pondéré par
action ordinaire pendant la période de 20 jours de Bourse se terminant le
troisième jour avant la date à laquelle l'avis de rachat a été donné
corresponde à au moins 250 % du prix de conversion et qu'au moins 5 000 000
actions ordinaires de la société aient été transigées sur la Bourse de Toronto
(la "TSX") pendant ladite période de 20 jours.
    La société peut, à son gré et sous réserve du consentement de porteurs de
débentures représentant 66 2/3 % du capital des débentures alors en
circulation et sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation
compétentes, choisir de s'acquitter de son obligation de payer le capital des
débentures à l'échéance en émettant des actions ordinaires librement
négociables inscrites à la cote de la TSX, aux porteurs de débentures
(l'"option de remboursement en actions"). Le nombre d'actions à être émises
dans le cadre de l'exercice de l'option de remboursement en actions
correspondra au quotient obtenu en divisant le capital global des débentures
en circulation par un montant (le "prix de remboursement des débentures")
correspondant à 95 % du cours moyen par action ordinaire pondéré en fonction
du volume pour la période de 20 jours de bourse qui précède immédiatement la
date qui tombe cinq jours de bourse avant la date d'échéance. La société peut,
sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation compétentes et
de certaines conditions décrites au prospectus, choisir d'acquitter l'intérêt
payable sur les débentures en émettant aux porteurs de débentures des actions
librement négociables inscrites à la cote de la TSX (le "choix du paiement de
l'intérêt sous forme d'actions"). Le nombre d'actions à être émises dans le
cadre du choix du paiement de l'intérêt sous forme d'actions sera déterminé en
divisant le montant de l'intérêt payable à cette date de paiement d'intérêt
par un montant (le "prix de paiement de l'intérêt") correspondant à 95% du
cours moyen par action ordinaire pondéré en fonction du volume pour les cinq
jours de bourse qui précèdent immédiatement la date de paiement d'intérêt.
    Le produit net tiré de la vente des unités sera utilisé afin de :
(i) mettre en oeuvre un plan d'affaires rationalisé, centré sur l'optimisation
de la valeur pour tous les actionnaires; (ii) compléter l'essai clinique clé
mené en Europe et au Canada pour BST-CarGel(MD); (iii) embaucher un consultant
pour renforcer l'équipe de direction et l'aider dans sa recherche de
différentes solutions stratégiques telles que des partenariats et des
opérations de fusions et acquisitions; et (iv) soutenir le fonds de roulement
et les fins d'exploitation générale de l'entreprise. Compte tenu de ses
contraintes budgétaires, la société a décidé de prendre les mesures suivantes
afin de mettre en oeuvre le dit plan d'affaires rationalisé:

    
    (i)   suspendre le recrutement de patients pour l'essai clinique portant
          sur le BST-DermOn(MC);

    (ii)  suspendre les travaux sur le BST-InPod(MC);

    (iii) limiter les dépenses pour la recherche et le développement ainsi
          que pour les produits autres que BST-CarGel(MD); et

    (iv)  ne plus consacrer de ressources à la division d'instruments
          médicaux au cours de la prochaine année.
    

    La société focalisera ses efforts sur l'essai clinique clé pour le BST-
CarGel(MD) et sur les modalités à suivre pour entreprendre des études pilotes
et clés avec BST-CarGel(MD) aux Etats-Unis.
    En prenant pour acquis que toutes les débentures sont converties et que
tous les bons sont exercés, l'offre impliquerait l'émission de 82 500 000
actions supplémentaires, représentant une dilution de 86 % pour les
actionnaires actuels. Dans l'éventualité où les preneurs fermes exercent
pleinement leur option de surattribution, la conversion de toutes les
débentures et l'exercice de tous les bons représenteraient l'émission de
94 875 000 actions supplémentaires, représentant une dilution de 99 % pour les
actionnaires actuels.
    Advenant que la société exerce le choix du paiement de l'intérêt sous
forme d'actions à l'égard de chaque paiement d'intérêt, et en prenant pour
hypothèse que le prix de paiement de l'intérêt corresponde au prix de clôture
des actions sur la TSX au 4 juillet 2008, soit 0,15 $ l'action, la société
devrait émettre 13 200 000 actions supplémentaires pour payer l'intérêt sur
les débentures (15 180 000 actions dans le cas où les preneurs fermes exercent
pleinement leur option de surattribution), représentant une dilution
additionnelle de 13,8 % pour les actionnaires actuels (15,9% dans le cas où
les preneurs fermes exercent pleinement leur option de surattribution) en
fonction du nombre d'actions présentement émises et en circulation. Ce taux de
dilution variera en fonction des fluctuations dans le prix des actions, et
sera plus élevé advenant que le prix de paiement de l'intérêt soit de moins de
0,15$ l'action.
    Dans l'éventualité où aucune des débentures ne soit convertie dans le
cours normal et que la société exerce l'option de remboursement en actions à
l'échéance des débentures, et en prenant pour hypothèse que le prix de
remboursement des débentures corresponde au prix de clôture des actions sur la
TSX au 4 juillet 2008, soit 0,15 $ l'action, la société devrait émettre
18 333 333 actions supplémentaires pour rembourser le capital des débentures
(21 083 333 actions dans le cas où les preneurs fermes exercent pleinement
leur option de surattribution), représentant une dilution additionnelle de
19,2 % pour les actionnaires actuels (22,1% dans le cas où les preneurs fermes
exercent pleinement leur option de surattribution) en fonction du nombre
d'actions présentement émises et en circulation. Ce taux de dilution variera
en fonction des fluctuations dans le prix des actions, et sera plus élevé
advenant que le prix de remboursement des débentures soit de moins de 0,15 $
l'action.
    La société a convenu (i) d'augmenter à neuf le nombre d'administrateurs
siégeant à son conseil d'administration et de maintenir ce nombre à neuf, et
(ii) d'octroyer à chacun des quatre souscripteurs ayant acquis le plus grand
nombre d'unités le droit de nommer un administrateur et de soumettre la
candidature de cet administrateur (ou un candidat de remplacement) pour les
fins de son élection à l'assemblée annuelle des actionnaires de la société.
Les droits de nomination de chaque souscripteur se termineront lorsque
celui-ci ne sera plus porteur de débentures.
    La société a été informée par les preneurs fermes que dans le cadre de
l'offre, ProQuest Investments ("ProQuest") a accepté d'acheter 3 000 unités, à
un coût total de 3 000 000 $. La société comprend que ProQuest détient
présentement 14 286 000 actions (représentant environ 15 % des actions émises
et en circulation). Suite à la finalisation de l'offre et en présumant de la
conversion de toutes les débentures et l'exercice de toutes les bons, ProQuest
détiendrait 36 786 000 actions (représentant environ 19,3 % des actions émises
en circulation à ce moment, en prenant pour acquis que l'option de
surattribution aie été exercée et qu'aucune action supplémentaire n'ait été
émise, autrement que dans le cadre de la conversion des débentures et de
l'exercice des bons). Dans la mesure ou ProQuest est l'un des quatre plus
importants acheteurs d'unités, à la date de clôture de l'offre, la société
accordera à ProQuest le droit de nommer un membre du conseil d'administration
de la société. ProQuest a déjà le droit de nommer un membre du conseil
d'administration de la société.
    La société a été informée par les preneurs fermes que dans le cadre de
l'offre, le Fonds de solidarité des travailleurs du Québec ("F.T.Q.") (le
"Fonds") a accepté d'acheter 3 000 unités, à un coût total de 3 000 000 $. La
société comprend que le Fonds détient présentement 9 523 000 actions
(représentant environ 9,97 % des actions émises et en circulation). Suite à la
finalisation de l'offre et en présumant de la conversion de toutes les
débentures et l'exercice de toutes les bons, le Fonds détiendrait 32 023 000
actions (représentant environ 16,8 % des actions émises en circulation à ce
moment, en prenant pour acquis que l'option de surattribution aie été exercée
et qu'aucune action supplémentaire n'ait été émise, autrement que dans le
cadre de la conversion des débentures et de l'exercice des bons). Dans la
mesure ou le Fonds est l'un des quatre plus importants acheteurs d'unités, à
la date de clôture de l'offre, la société accordera au Fonds le droit de
nommer un membre du conseil d'administration de la société. Le Fonds a déjà le
droit de nommer un membre du conseil d'administration de la société.
    La société a été informée par les preneurs fermes que dans le cadre de
l'offre, Highland Capital Management ("Highland Capital") a accepté d'acheter
3 000 unités, à un coût total de 3 000 000 $. La société comprend que Highland
Capital ne détient présentement pas d'actions. Suite à la finalisation de
l'offre et en présumant de la conversion de toutes les débentures et
l'exercice de toutes les bons, Highland Capital détiendrait 22 500 000 actions
(représentant environ 11,8 % des actions émises en circulation à ce moment, en
prenant pour acquis que l'option de surattribution aie été exercée et
qu'aucune action supplémentaire n'ait été émise, autrement que dans le cadre
de la conversion des débentures et de l'exercice des bons). Dans la mesure ou
Highland Capital est l'un des quatre plus importants acheteurs d'unités, à la
date de clôture de l'offre, la société accordera à Highland Capital le droit
de nommer un membre du conseil d'administration de la société.
    De plus, lors de la séance de clôture, la société accordera au quatrième
plus important acheteur d'unités le droit de nommer un des membres du conseil
d'administration. Il n'est pas prévu que cet acheteur soit un initié de la
société.
    En raison du nombre d'actions pouvant être émises lors de la conversion
des débentures et des bons, la participation de ProQuest et du Fonds à l'offre
et l'octroi des droits de nomination à certains acheteurs d'unités, tel que
décrit ci-haut, l'offre pourrait avoir un effet important sur le contrôle de
la société.
    Le tableau pro forma suivant fait état du nombre d'actions à être émises
aux participants mentionnés ci-dessus, selon l'hypothèse que le prix de
remboursement des débentures et le prix de paiement de l'intérêt soient de
0,15 $ l'action:

    
    -------------------------------------------------------------------------
                                                    Fonds de       Highland
                                       ProQuest    Solidarité       Capital
    -------------------------------------------------------------------------
    Montant de la souscription       3 000 000 $   3 000 000 $   3 000 000 $
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions détenues         14 286 000     9 523 000         nil
     présentement (% approximatif         (15 %)      (9,97 %)
     des 95 487 015 actions en
     circulation présentement
     détenues par l'actionnaire)(1)
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    22 500 000    22 500 000    22 500 000
     lors de la conversion des          (19,3 %)      (16,8 %)      (11,8 %)
     débentures et de l'exercice
     des bons inclus dans les
     unités (% des 190 362 015
     actions qui seraient alors en
     circulation détenues par
     l'actionnaire, en prenant
     pour acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    26 100 000    26 100 000    26 100 000
     lors de la conversion des          (19,6 %)      (17,3 %)      (12,7 %)
     débentures et de l'exercice
     des bons inclus dans les
     unités advenant que le choix
     du paiement de l'intérêt sous
     forme d'actions soit exercé
     pour chacun des paiements
     d'intérêt (% approximatif des
     205 542 015 actions qui
     seraient alors en circulation
     détenues par l'actionnaire,
     en prenant pour acquis que
     l'option de surattribution est
     exercée(2))
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    31 100 000    31 100 000    31 100 000
     en présumant qu'aucune             (20,1 %)      (17,9 %)      (13,7 %)
     débenture n'a été convertie,
     que tous les bons ont été
     exercés et que le choix du
     paiement de l'intérêt sous
     forme d'actions et l'option
     de remboursement en actions
     à l'échéance soient exercés
     au complet (% approximatif
     des 226 625 348 qui seraient
     alors en circulation détenues
     par l'actionnaire, en prenant
     pour acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    -------------------------------------------------------------------------


    ------------------------------------------------------------
                                    Offre sans      Offre avec
                                     option de      option de
                                  surattribution  surattribution
    ------------------------------------------------------------
    Montant de la souscription      11 000 000 $  12 650 000 $
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions détenues              S/O           S/O
     présentement (% approximatif
     des 95 487 015 actions en
     circulation présentement
     détenues par l'actionnaire)(1)
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    82 500 000    94 875 000
     lors de la conversion des             (S/O)         (S/O)
     débentures et de l'exercice
     des bons inclus dans les
     unités (% des 190 362 015
     actions qui seraient alors en
     circulation détenues par
     l'actionnaire, en prenant
     pour acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    95 700 000   110 055 000
     lors de la conversion des             (S/O)         (S/O)
     débentures et de l'exercice
     des bons inclus dans les
     unités advenant que le choix
     du paiement de l'intérêt sous
     forme d'actions soit exercé
     pour chacun des paiements
     d'intérêt (% approximatif des
     205 542 015 actions qui
     seraient alors en circulation
     détenues par l'actionnaire,
     en prenant pour acquis que
     l'option de surattribution est
     exercée(2))
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises   114 033 333   131 138 333
     en présumant qu'aucune                (S/O)         (S/O)
     débenture n'a été convertie,
     que tous les bons ont été
     exercés et que le choix du
     paiement de l'intérêt sous
     forme d'actions et l'option
     de remboursement en actions
     à l'échéance soient exercés
     au complet (% approximatif
     des 226 625 348 qui seraient
     alors en circulation détenues
     par l'actionnaire, en prenant
     pour acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    ------------------------------------------------------------

    Remarques:

    (1) Basé sur l'information publique.
    (2) Basé sur l'hypothèse qu'aucune action supplémentaire n'a été émise
        à cette date.

    Le tableau pro forma suivant fait état du nombre d'actions à être émises
aux participants mentionnés ci-dessus, selon l'hypothèse que le prix de
remboursement des débentures et le prix de paiement de l'intérêt soit de
0,05 $ l'action:

    -------------------------------------------------------------------------
                                                   Fonds de      Highland
                                      ProQuest    Solidarité      Capital
    -------------------------------------------------------------------------
    Montant de la souscription       3 000 000 $   3 000 000 $   3 000 000 $
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions détenues         14 286 000     9 523 000         nil
     présentement (% approximatif         (15 %)      (9,97 %)
     des 95 487 015 actions en
     circulation présentement
     détenues par l'actionnaire)(1)
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    22 500 000    22 500 000    22 500 000
     lors de la conversion des          (19,3 %)      (16,8 %)      (11,8 %)
     débentures et de l'exercice
     des bons inclus dans les unités
     (% des 190 362 015 actions qui
     seraient alors en circulation
     détenues par l'actionnaire, en
     prenant pour acquis que l'option
     de surattribution est exercée(2))
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    33 300 000    33 300 000    33 300 000
     lors de la conversion des          (20,2 %)      (18,2 %)      (14,1 %)
     débentures et de l'exercice des
     bons inclus dans les unités
     advenant que le choix du paiement
     de l'intérêt sous forme d'actions
     soit exercé pour chacun des
     paiements d'intérêt
     (% approximatif des 235 902 015
     actions qui seraient alors en
     circulation détenues par
     l'actionnaire, en prenant pour
     acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    78 300 000    78 300 000    78 300 000
     en présumant qu'aucune             (21,7 %)      (20,6 %)      (18,4 %)
     débenture n'a été convertie,
     que tous les bons ont été
     exercés et que le choix du
     paiement de l'intérêt sous
     forme d'actions et l'option
     de remboursement en actions à
     l'échéance soient exercés au
     complet (% approximatif des
     425 652 348 qui seraient alors
     en circulation détenues par
     l'actionnaire, en prenant pour
     acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    -------------------------------------------------------------------------


    ------------------------------------------------------------
                                     Offre sans     Offre avec
                                     option de      option de
                                  surattribution  surattribution
    ------------------------------------------------------------
    Montant de la souscription      11 000 000 $  12 650 000 $
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions détenues              S/O           S/O
     présentement (% approximatif
     des 95 487 015 actions en
     circulation présentement
     détenues par l'actionnaire)(1)
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises    82 500 000    94 875 000
     lors de la conversion des             (S/O)         (S/O)
     débentures et de l'exercice
     des bons inclus dans les unités
     (% des 190 362 015 actions qui
     seraient alors en circulation
     détenues par l'actionnaire, en
     prenant pour acquis que l'option
     de surattribution est exercée(2))
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises   122 100 000   140 415 000
     lors de la conversion des             (S/O)         (S/O)
     débentures et de l'exercice des
     bons inclus dans les unités
     advenant que le choix du paiement
     de l'intérêt sous forme d'actions
     soit exercé pour chacun des
     paiements d'intérêt
     (% approximatif des 235 902 015
     actions qui seraient alors en
     circulation détenues par
     l'actionnaire, en prenant pour
     acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    ------------------------------------------------------------
    Nombre d'actions à être émises   287 100 000   330 165 000
     en présumant qu'aucune                (S/O)         (S/O)
     débenture n'a été convertie,
     que tous les bons ont été
     exercés et que le choix du
     paiement de l'intérêt sous
     forme d'actions et l'option
     de remboursement en actions à
     l'échéance soient exercés au
     complet (% approximatif des
     425 652 348 qui seraient alors
     en circulation détenues par
     l'actionnaire, en prenant pour
     acquis que l'option de
     surattribution est exercée(2))
    ------------------------------------------------------------

    Remarques :

    (1) Basé sur l'information publique.
    (2) Basé sur l'hypothèse qu'aucune action supplémentaire n'a été émise à
        cette date.
    

    La TSX a exercé son pouvoir discrétionnaire, en vertu de l'article 606(b)
du manuel de la TSX, pour appliquer certaines règles de la TSX qui ne sont
ordinairement applicables qu'à des placements privés, en raison du nombre
d'unités émises et de la dilution résultante pour les actionnaires actuels, la
participation d'initiés au processus de l'offre et l'effet de l'offre sur le
contrôle de la société, toutes des règles qui nécessiteraient l'approbation
des actionnaires. Tel que préalablement annoncé, un comité spécial du conseil
d'administration de la société, composé de membres libres de tout intérêt à
l'égard de l'offre et indépendants de toute partie impliquée dans l'offre, a
recommandé l'acceptation de l'offre et que la société fasse une demande auprès
du TSX pour être exemptée de l'exigence d'obtenir l'approbation des
actionnaires, en tenant compte des difficultés financières de la société, tel
que prévu à l'article 604(e) du manuel de la TSX. Sur la base de cette
recommandation, le conseil d'administration a déterminé que la société éprouve
des difficultés financières sérieuses en ce moment, que l'offre est destinée à
améliorer sa posture financière et qu'elle est raisonnable dans les
circonstances et a donc approuvé l'offre. La TSX a accordé à la société une
exemption de l'exigence d'obtenir l'approbation de ses actionnaires, en
fonction de ses difficultés financières. De plus, le 3 juillet 2008, la TSX a
accepté l'offre et a approuvé l'inscription à la cote des actions ordinaires à
être émises lors de la conversion des débentures et de l'exercice des bons,
dans la mesure ou toutes les exigences de la TSX ont été rencontrées le, ou
avant le 2 septembre 2008.
    De plus, en raison de la participation à l'offre de parties apparentées à
la société, soit ProQuest, l'offre constitue une opération entre parties
apparentées aux fins de l'instrument multilatéral 61-101 ("MI 61-101") et la
société se fie sur les exemptions des exigences d'évaluation et d'approbation
des actionnaires minoritaires de MI 61-101 sur la base de sa mauvaise posture
financière. La société a déposé des avis de changements importants à l'égard
de la transaction le 16, 19, 26 et 27 juin et déposera concurremment à ce
communiqué l'avis de changements importants requis en vertu de MI 61-101. La
société est d'avis que dans le contexte, toute l'information importante par
rapport à la transaction aura été disséminée de façon rapide et raisonnable.
La clôture de l'offre est prévue pour le 15 juillet 2008, sous réserve de
l'accomplissement de certaines conditions. Des renseignements supplémentaires
au sujet de l'offre peuvent être trouvés dans le prospectus simplifié de la
société, disponible au www.sedar.com.

    LES TITRES OFFERTS N'ONT PAS ETE ENREGISTRES EN VERTU DE LA SECURITIES
    ACT OF 1933 DES ETATS-UNIS DANS SA VERSION MODIFIEE, ET NE PEUVENT ETRE
    OFFERTS NI VENDUS AUX ETATS-UNIS SANS ENREGISTREMENT OU EXEMPTION
    APPLICABLE DES EXIGENCES D'ENREGISTREMENT. LE PRESENT COMMUNIQUE NE
    CONSTITUE NI UNE OFFRE DE VENTE NI UNE SOLLICITATION D'OFFRE D'ACHAT, ET
    CES TITRES NE DOIVENT PAS ETRE VENDUS DANS QUELQUE TERRITOIRE QUE CE SOIT
    OU UNE TELLE OFFRE, SOLLICITATION OU VENTE SERAIT ILLEGALE.

    Enoncés prospectifs

    Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et des
renseignements qui sont assujettis à des risques matériels et à des
incertitudes. De tels énoncés ne représentent pas des faits historiques et
sont basés sur les attentes actuelles de la direction. Nous prions le lecteur
de noter que de ces énoncés sont assujettis à une multitude de risques et
d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels, les
circonstances futures ou des événements pourraient différer de façon
importante de ceux qui sont contenus dans les énoncés prospectifs. Ces
facteurs de risque incluent, mais ne sont pas limités à ceux qui sont associés
à notre capacité à financer nos activités, aux effets de dilution éventuels
découlant du financement, à la pertinence, au calendrier et aux résultats de
nos essais cliniques, au processus d'approbation réglementaire, à la
concurrence, à la capacité de négocier et de maintenir en place des alliances
avec des partenaires, à l'acceptation par les marchés des produits de la
Société, à l'accès aux programmes de remboursement gouvernementaux et de
compagnies d'assurances pour les produits de la Société, à la solidité de la
propriété intellectuelle, au succès de nos programmes de recherche et
développement, à la confiance accordée aux sous-traitants et à leur personnel
essentiel ainsi qu'à d'autres risques et incertitudes qui sont énoncés de
temps à autre dans les documents que nous déposons auprès des commissions des
valeurs mobilières canadiennes. Il n'y a aucune garantie que l'offre soit
complétée et que la société soit en position de rencontrer ses échéances dans
le cours normal.
    Le lecteur ne devrait pas accorder trop d'importance aux énoncés
prospectifs compte tenu que (i) les résultats pourraient s'avérer différents
des conclusions, prévisions ou projections contenus dans les énoncés
prospectifs; et (ii) certains facteurs importants ou hypothèses dont on a tenu
compte dans l'élaboration d'une conclusion ou la préparation d'une projection
ou d'une prévision pourraient s'avérer inexacts. De l'information
additionnelle à propos des (i) facteurs matériels qui pourraient engendrer une
différence entre les résultats réalisés et les conclusions, prévisions ou
projections contenues dans les énoncés prospectifs; et (ii) les facteurs
importants et les hypothèses dont on a tenu compte pour arriver à certaines
conclusions ou effectuer ces prévisions et projections se retrouvent dans le
rapport annuel de la Société et divers autres documents qui sont déposés de
temps à autre auprès des commissions des valeurs mobilières canadiennes et qui
sont disponibles à www.sedar.com. Ces énoncés ne sont exacts qu'à la date à
laquelle ils sont rédigés, et nous n'assumons aucune obligation à revoir ces
énoncés à la suite de tout événement, circonstance ou autre, sauf dans la
mesure requise par la loi.

    %SEDAR: 00020217EF c2710




Renseignements :

Renseignements: Claude LeDuc, Président et CEO, BioSyntech, Inc., Tél.
(450) 686-2437; François Michaud, CFO, BioSyntech, Inc., Tél. (450) 686-2437

Profil de l'entreprise

BIOSYNTECH, INC.

Renseignements sur cet organisme


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