BioSyntech annonce la conclusion d'un placement privé de 1,4 M$ et le lancement d'un placement de droits de 3,1 M$



    
    /NE PAS DISTRIBUER AUX FILS DE PRESSE AMERICAINS NI DIFFUSER AUX ETATS-
    UNIS/
    

    LAVAL, QC, le 24 août /CNW/ - BioSyntech, Inc. ("BioSyntech") (TSX :
BSY), société de biotechnologie qui met au point des thermogels
biothérapeutiques pour des applications en médecine générative, a annoncé
aujourd'hui qu'elle avait conclu son placement privé annoncé antérieurement
portant sur un total de 140 000 unités de BioSyntech, chacune se composant de
10 $ de capital de débentures convertibles garanties subordonnées et de 91
bons de souscription d'actions ordinaires auprès de Highland Crusader Offshore
Partners, L.P. ("Highland"), ProQuest Investments III, L.P. ("ProQuest"),
Fonds de Solidarité des travailleurs du Québec (F.T.Q.) ("FSTQ"), A.M. Pappas
Life Science Ventures III, LP et PV III CEO Fund, LP, à un prix de 10 $
l'unité, ce qui représente un produit brut global de 1 400 000 $ pour
BioSyntech.
    Simultanément au placement privé, la durée des débentures convertibles
garanties subordonnées actuellement en circulation de BioSyntech qui ont été
émises aux termes du placement public de juillet 2008 a été prolongée au 31
mars 2010. Cette prolongation de durée a été approuvée au moyen d'une
résolution écrite signée par plus de 66 2/3 % des porteurs de débentures.
    Le conseil d'administration de BioSyntech a également approuvé le
placement, auprès de ses actionnaires actuels, de droits pouvant être exercés
en vue de l'achat de 310 000 unités supplémentaires au prix de 10 $ l'unité,
ce qui représente un produit brut global d'un maximum de 3 100 000 $ pour
BioSyntech, sous réserve de la réception de toutes les approbations
réglementaires et des approbations des bourses. A cet égard, BioSyntech va
déposer aujourd'hui un prospectus simplifié provisoire auprès des autorités en
valeurs mobilières des provinces de la Colombie-Britannique, de l'Alberta, du
Manitoba, de l'Ontario et du Québec et auprès de la Bourse de Toronto.
    Valeurs mobilières Banque Laurentienne Inc. agit à titre d'unique
conseiller financier auprès de BioSyntech en ce qui concerne cette opération
de financement et est l'unique courtier gérant aux termes du placement de
droits.
    Les modalités des débentures et des bons de souscription constituant les
unités offertes aux termes du placement de droits seront identiques aux
modalités des débentures et des bons de souscription émis aux termes du
placement privé. Les débentures viendront à échéance le 31 mars 2010 et
porteront intérêt à un taux annuel de 12 % payable au comptant ou en actions
ordinaires, au gré de BioSyntech, le 31 mars 2010. Chaque débenture sera
convertible en actions ordinaires, au gré du porteur, en tout temps avant
l'échéance au prix de conversion de 0,11 $ l'action, soit un ratio d'environ
91 actions ordinaires pour 10 $ de capital de débentures, sous réserve des
clauses anti-dilution habituelles. Les débentures auront égalité de rang avec
les débentures actuellement en circulation. Chaque bon de souscription
permettra à son porteur d'acheter une action ordinaire au prix d'achat de 0,14
$ jusqu'au 19 août 2016. En outre, les bons de souscription peuvent être
exercés sans contrepartie au comptant, BioSyntech payant le montant dans le
cours au moyen de l'émission d'actions ordinaires calculés en fonction de leur
cours au moment de l'exercice.
    BioSyntech a conclu des conventions de souscription avec ProQuest, FSTQ
et Highland aux termes desquelles, sous réserve de certaines modalités et
conditions, ces actionnaires ont convenu d'exercer intégralement leurs droits
de souscription de base aux termes du placement de droits et d'acquérir, au
prix de 10 $ l'unité, la totalité des unités qui n'ont pas autrement été
acquises par suite de l'exercice de droits aux termes du placement de droits à
l'heure d'expiration, afin de s'assurer d'une souscription minimale de 3 100
000 $, selon les proportions prévues dans leurs conventions de souscription
respectives.
    BioSyntech prévoit utiliser le produit net tiré du placement privé et du
placement de droits pour compléter l'examen formel des options stratégiques de
BioSyntech, incluant un partenariat commercial à l'égard du BST-CarGel(R)
et/ou la vente de BioSyntech, de poursuivre l'essai-clé relatif au
BST-CarGel(R) pour le traitement des lésions du cartilage et pour les besoins
généraux de l'entreprise, dont le fonds de roulement. La clôture du placement
de droits devrait avoir lieu à la mi-octobre 2009.
    "Il s'agit-là d'un vote de confiance important des investisseurs actuels
de BioSyntech; leur collaboration soutenue alors que nous progressons vers une
relation stratégique est fort appréciée", a précisé Mme Jeanne M. Bertonis,
chef de la direction de BioSyntech.
    BioSyntech désire également informer les investisseurs de certains autres
faits nouveaux. En raison des événements qui ont eu lieu depuis le début de
l'été 2009, la Société a orienté ses efforts à la stabilisation de son équipe
de gestion et au rehaussement de ses réserves de liquidité. De ce fait,
l'avancement de son programme relatif au BST-CarGel(R) a été perturbé,
obligeant la Société à revoir son échéancier en vue d'atteindre certaines
étapes-clés. Plus précisément, les résultats de l'analyse préliminaire des
données cliniques disponibles provenant de 40 sujets participant à son
essai-clé Canada-Europe devraient maintenant être disponibles vers la fin de
l'année 2009, et les résultats cliniques définitifs de l'étude réalisée sur 80
patients devraient maintenant être disponibles au cours de l'été de l'année
civile 2010.
    Si l'on tient compte du délai additionnel pour atteindre les étapes clés
précitées et étant donné que les débentures viendront à échéance le 31 mars
2010, BioSyntech aurait besoin de financement supplémentaire pour poursuivre
ses activités, compléter son essai-clé pour le BST-CarGel(R) et rembourser les
débentures venant à échéance (dans l'éventualité où elles ne sont pas
converties avant l'échéance) si elle devait poursuivre ses activités sans
relation stratégique. Selon l'avancement de son examen des options
stratégiques et de son essai-clé pour le BST-CarGel(R), BioSyntech pourrait
avoir besoin de financement supplémentaire dès le début de l'année civile
2010. Aucune garantie ne peut être donnée qu'un tel financement sera
disponible. Tout financement supplémentaire pourrait occasionner une dilution
pour les porteurs d'actions, de débentures et autres porteurs de titres
convertibles.
    De plus, à la lumière de la réorientation de BioSyntech vers son
programme principal pour le BST-CarGel(R) et de la cessation de la plupart de
ses autres programmes de recherche et développement, BioSyntech a récemment
conclu une entente avec Polyvalor Limited Partnership ("Polyvalor") pour lui
céder, entre autres choses, certaines technologies abandonnées par BioSyntech
et pour lesquelles Polyvalor avait initialement obtenu les licences, et
modifier le calendrier des paiements du montant maximum de redevances payables
à Polyvalor, de sorte que les redevances sont désormais potentiellement
divisées en étapes-clés, notamment une partie de celles-ci étant payable au
moment de la conclusion d'une opération selon laquelle BioSyntech vendrait ou
concéderait sous licence sa technologie du BST-CarGel(R). Le montant maximum
de 3 000 000 $ de redevances payable à Polyvalor aux termes de son entente
existante de cession de technologie n'est pas modifié et demeure plafonné à 3
000 000 $.
    Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat des titres, et les titres ne doivent pas
être vendus dans un territoire dans lequel une telle offre de vente,
sollicitation ou offre d'achat n'est pas autorisée. Les titres ne peuvent être
offerts ni vendus aux Etats-Unis sans l'inscription des titres ou dispense
d'inscription des titres aux termes de la Securities Act of 1933 des
Etats-Unis, dans sa version modifiée, et toute loi étatique applicable.
BioSyntech n'a pas inscrit ni n'a l'intention d'inscrire les unités,
débentures, bons et actions ordinaires sous-jacentes aux Etats-Unis.

    A propos de BioSyntech

    BioSyntech est une société de dispositifs médicaux se spécialisant dans
le développement, la fabrication et la commercialisation de thermogels
biothérapeutiques évolués, destinés à la médecine régénérative (réparation
tissulaire) et à l'administration de produits thérapeutiques. La plateforme
technologique de BioSyntech se compose d'une famille d'hydrogels nommée
BST-Gel(R); certains d'entre eux se liquéfient à basse température et se
solidifient à la température du corps humain. Ces gels peuvent s'injecter ou
s'appliquer localement; ils présentent des propriétés bénéfiques en matière de
réparation localisée des tissus endommagés, dont les lésions cartilagineuses,
osseuses et chroniques, en plus de comporter l'avantage d'éviter la chirurgie
effractive au patient. Le produit princial de la société, BST-CarGel(R), est
en stade avancé de développement et est présentement soumis à un essai
clinique clé international. Pour obtenir de plus amples renseignements,
veuillez consulter le www.biosyntech.com.

    Enoncés prospectifs

    Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et des
renseignements qui sont assujettis à des incertitudes et à des risques
importants. De tels énoncés ne représentent pas des faits historiques et sont
fondés sur les attentes actuelles de la direction. Nous prions le lecteur de
noter que ces énoncés sont assujettis à une multitude de risques et
d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels, les
circonstances futures ou des événements pourraient différer de façon
importante de ceux qui sont contenus dans les énoncés prospectifs. Ces
facteurs de risque incluent, notamment, ceux qui sont associés à notre
capacité de financer nos activités, à la pertinence, au calendrier et aux
résultats de nos essais cliniques, au processus d'approbation réglementaire, à
la concurrence, à la capacité de négocier et de maintenir en place des
alliances avec des partenaires, à l'acceptation par les marchés des produits
de BioSyntech, à l'accès aux programmes de remboursement gouvernementaux et de
compagnies d'assurances pour les produits de BioSyntech, à la solidité de
notre propriété intellectuelle, au succès de nos programmes de recherche et
développement, à la confiance accordée aux sous-traitants et à leur personnel
essentiel ainsi qu'à d'autres risques et incertitudes qui sont énoncés de
temps à autre dans les documents que nous déposons auprès des commissions des
valeurs mobilières canadiennes. Le lecteur ne devrait pas accorder une
importance indue aux énoncés prospectifs compte tenu que (i) les résultats
pourraient se révéler différents des conclusions, prévisions ou projections
contenus dans les énoncés prospectifs; et (ii) certains facteurs importants ou
hypothèses dont on a tenu compte dans l'élaboration d'une conclusion ou la
préparation d'une projection ou d'une prévision pourraient se révéler
inexacts. De l'information additionnelle à propos des (i) facteurs importants
dont pourrait découler une différence entre les résultats réalisés et les
conclusions, prévisions ou projections contenues dans les énoncés prospectifs;
et (ii) les facteurs importants et les hypothèses dont on a tenu compte pour
tirer certaines conclusions ou effectuer ces prévisions et projections se
retrouvent dans le rapport annuel de BioSyntech et divers autres documents qui
sont déposés de temps à autre auprès des commissions des valeurs mobilières
canadiennes et qui sont disponibles à www.sedar.com. Ces énoncés ne sont
valides qu'à la date où ils sont formulés, et nous déclinons toute obligation
de les mettre à jour par suite de tout événement, de toute circonstance, ou
autrement, sauf dans la mesure requise par la loi. La réalisation du placement
de droits est assujettie à la réception de toutes les approbations
réglementaires et des bourses. De plus, les conventions de souscription de
ProQuest, FSTQ et Highland sont assujetties à certaines modalités et
conditions. Le défaut d'obtenir le financement envisagé pourrait avoir une
incidence négative importante sur BioSyntech et sur le cours de ses actions
ordinaires.

    %SEDAR: 00020217EF c7103




Renseignements :

Renseignements: James Smith, The Equicom Group,  Tél.: (416) 815-0700,
poste 229, jsmith@equicomgroup.com

Profil de l'entreprise

BIOSYNTECH, INC.

Renseignements sur cet organisme


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.