Bank of America enregistre des revenus de 4 G$ en 2008



    
    Perte nette de 1,79 G$ au quatrième trimestre

    Accorde 115 G$ de crédit supplémentaire au quatrième trimestre

    Merrill Lynch enregistre une perte nette de 15,31 G$ au quatrième
    trimestre

    Les Etats-Unis investissent 20 G$ dans Bank of America et assurent le
    risque couru pour 118 G$

    Le dividende trimestriel a été réduit à 0,01 $
    

    CHARLOTTE, Caroline du Nord, le 26 janv. /CNW/ - Bank of America
Corporation a publié aujourd'hui un rapport annonçant des profits de 4,01 G$
pour l'exercice 2008, contre un revenu net de 14,98 G$ pour l'exercice
précédent.

    (Logo : http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050720/CLW086LOGO-b)

    Le bénéfice net après dividendes privilégiés offert aux actionnaires
ordinaires se chiffrait à 2,56 G$, ou 0,55 $ par action diluée, soit une
diminution comparativement au bénéfice net de 14,80 G$, ou 3,30 $ par action,
pour l'exercice précédent.
    Au cours du quatrième trimestre de 2008, la société a enregistré une
perte nette de 1,79 G$, comparativement à un revenu net de 268 M$ pour la même
période de l'exercice précédent. La perte nette applicable aux actionnaires
ordinaires se chiffrait à 2,39 G$, ou 0,48 $ par action diluée, soit une
diminution par rapport au revenu net de 215 M$, ou 0,05 $ par action, pour la
même période en 2007. Les résultats incluent Countrywide Financial, qui a été
acquise par Bank of America le 1er juillet, mais pas Merrill Lynch & Co.,
Inc., acquise le 1er janvier 2009.
    Les résultats du quatrième trimestre ont été influencés par la hausse des
coûts du crédit, notamment des ajouts aux réserves, ainsi que d'importantes
dépréciations et pertes commerciales dans les marchés financiers. Ces actions
illustrent l'aggravation de la récession économique et l'environnement
financier extrêmement difficile, deux facteurs se sont considérablement
intensifié au cours du dernier trimestre de 2008.
    Les secteurs mondiaux des services bancaires aux consommateurs et aux
petites entreprises ainsi que ceux de gestion de la fortune et des
investissements ont été rentables, suivant le rythme des opérations passives
prospères et en pleine croissance de Bank of America. Les résultats négatifs
du secteur des marchés financiers et des services consultatifs ont masqué la
rentabilité des prêts aux entreprises et des services de la trésorerie dans
les services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs.
    Bank of America a terminé l'année 2008 avec un coefficient de capital de
niveau 1 de 9,15 pour cent.
    Pour le quatrième trimestre, les résultats préliminaires de Merrill Lynch
indiquent une perte nette de 15,31 G$, ou 9,62 $ par action diluée, causée par
de graves dislocations des marchés financiers. (Pour obtenir de plus amples
renseignements, veuillez consulter la section "Point sur la transition" du
présent communiqué de presse, ainsi que les renseignements supplémentaires sur
le bénéfice disponibles au http://investor.bankofamerica.com.)
    Compte tenu des conditions toujours difficiles des marchés et de
l'économie, le gouvernement des Etats-Unis a accepté de contribuer à
l'acquisition de Merrill par l'intermédiaire d'un investissement
supplémentaire dans Bank of America équivalant à 20 G$ en actions privilégiées
liées à un taux de dividende de 8 pour cent.
    De plus, le gouvernement a accepté d'offrir une protection contre les
pertes additionnelles sur 118 G$ en risque couru dans certains marchés
financiers sélectionnés, et ce, principalement à partir de l'ancien
portefeuille de Merrill Lynch. En vertu de cet accord, Bank of America
couvrirait la première tranche des pertes, soit 10 G$, et le gouvernement
couvrirait 90 pour cent de toutes les pertes subséquentes. Bank of America
paierait une prime de 3,4 pour cent de ces actifs pour ce programme.
    Sur une base pro forma, ce capital supplémentaire augmenterait le
coefficient de capital de niveau 1 de la société pour lui permettre
d'atteindre environ 10,70 pour cent.
    A la lumière des conditions économiques difficiles auxquelles les marchés
continuent à être exposés, le conseil d'administration de Bank of America a
déclaré un dividende du premier trimestre de 0,01 $ par action, payable le 27
mars 2009 aux actionnaires inscrits en date du 6 mars 2009.
    Ensemble, ces actions renforceront Bank of America et lui permettront de
maintenir ses activités à un niveau suffisant afin de soutenir l'économie
américaine et créer une valeur future pour les actionnaires.
    Au cours du quatrième trimestre, Bank of America a accordé plus de 115 G$
en crédit supplémentaire. La société a augmenté le nombre de ses employés du
service des prêts hypothécaires afin de répondre à une augmentation de la
demande dès la fin du mois de décembre en raison de la baisse des taux
hypothécaires. Tout en faisant preuve de prudence, la société continue à
accorder du crédit aux emprunteurs commerciaux et particuliers par
l'intermédiaire de toute sa gamme de produits.

    
    Faits saillants concernant la clientèle

    -   Des plus de 115 G$ de crédits supplémentaires accordés pendant le
        trimestre, quelque 49 G$ l'ont été en prêts non immobiliers à des
        fins commerciales; 45 G$ en prêts hypothécaires; près de 8 G$ en
        prêts de carte nationale et prêts non garantis aux consommateurs;
        près de 7 G$ en prêts immobiliers à des fins commerciales; plus de 5
        G$ en produits d'accession à la propriété; et environ 2 G$ en
        services financiers de consommation aux négociants.
    -   Pendant le quatrième trimestre, les services financiers aux petites
        entreprises ont accordé près de 1 G$ en crédit supplémentaire à plus
        de 47 000 nouveaux clients.
    -   Les prêts hypothécaires accordés à des emprunteurs et des secteurs
        d'activité à faible et moyen revenu ont atteint 11,3 G$ pour le
        quatrième trimestre et touché plus de 77 000 emprunteurs.
    -   Afin d'aider les propriétaires à éviter la forclusion, Bank of
        America et Countrywide ont apporté des modifications à quelque 230
        000 prêts résidentiels en 2008. Cette année, la société a pris part à
        un programme de modification des prêts avec pour objectif de modifier
        plus de 100 G$ de prêts afin d'aider jusqu'à 630 000 emprunteurs à
        conserver leur logement. Le coeur du programme est un processus
        proactif de modification des prêts visant à offrir une marge de
        manoeuvre aux emprunteurs admissibles présentant un arriéré
important
        ou susceptibles de présenter un arriéré important en raison des
        caractéristiques de leur prêt, comme les révisions des taux ou les
        refontes des prêts. Dans certains cas, de nouvelles approches seront
        utilisées afin d'intégrer des modifications automatiques et
        simplifiées des prêts à certaines catégories d'emprunteurs. Le
        programme utilise une mesure d'abordabilité pour admettre les
        emprunteurs aux modifications de prêts à un taux ciblé de dette
        hypothécaire/revenu de première année de 34 pour cent.
    -   La société a créé un groupe d'initiative de crédit : chaque semaine,
        les cadres dirigeants rencontrent le chef de la direction afin
        d'évaluer la somme totale prêtée par Bank of America, les emprunteurs
        concernés et ce qui pourrait être fait tout en demeurant prudent et
        responsable. La société présentera ses résultats sur une base
        mensuelle.

    Résumé des résultats financiers pour le quatrième trimestre de 2008

    Revenus et dépenses
    

    Le revenu net d'intérêts débiteurs sur une base d'imposition comparable a
augmenté de 19 pour cent pour atteindre 15,98 G$, contre 13,45 G$ pour l'année
précédente.
    Le revenu net d'intérêts sur le montant imposable équivalent a augmenté
de 37 pour cent pour atteindre 13,41 G$, contre 9,82 G$ pour le quatrième
trimestre de 2007 en dépit d'un revenu de marché plus élevé, de
l'environnement favorable aux taux, de la croissance des prêts, et de
l'acquisition de Countrywide. Le rendement net des intérêts a augmenté de 70
points de base pour atteindre 3,31 pour cent.
    Le revenu ne portant pas intérêt a diminué de 29 pour cent pour atteindre
2,57 G$, contre 3,64 G$ pour l'année précédente. Le revenu des prêts sur
créances hypothécaires, les gains sur les ventes de titres de créance, les
primes d'assurance et les frais de service ont augmenté. Ces augmentations
représentaient plus qu'une compensation pour les ventes et les pertes
commerciales dans le secteur des marchés financiers et des services
consultatifs.
    Comparativement à l'année précédente, les dépenses ne portant pas intérêt
ont augmenté de 5 pour cent pour atteindre 10,95 G$, et ce, surtout en raison
de l'acquisition de Countrywide, mais ont été en partie contrebalancées par la
diminution des coûts relatifs au personnel. Les frais de fusion et
restructuration avant impôts liés aux acquisitions se chiffraient à 306 M$,
contre 140 M$ pour l'année précédente. Compte tenu des perturbations des
marchés financiers, le coefficient de rendement de la société demeure
supérieur à la norme.

    Qualité du crédit

    Au cours du trimestre, la qualité du crédit s'est encore détériorée en
raison de l'aggravation de la récession. Les consommateurs ont continué à
ressentir des niveaux de stress élevés en raison de la chute des prix sur le
marché immobilier, de l'augmentation du taux de chômage et de conditions de
crédit plus strictes. Ces facteurs ont entraîné des pertes plus importantes
ainsi qu'une augmentation des arriérés dans tous les portefeuilles de services
aux consommateurs.
    La chute de la valeur des habitations, le ralentissement du taux de
consommation et l'instabilité continue des marchés financiers mondiaux ont eu
une incidence négative sur les portefeuilles de services aux entreprises. Au
cours du quatrième trimestre, les pertes commerciales ont augmenté en raison
de pertes à grande échelle plus importantes dans les portefeuilles de services
nationaux non immobiliers et dans le portefeuille de services aux
constructeurs d'habitations, ainsi qu'en raison de plusieurs défauts de
paiement importants par des emprunteurs étrangers de services financiers.
    Les actifs non productifs ont totalisé 18,23 G$, ou 1,96 pour cent du
total des prêts, des baux et des propriétés ayant fait l'objet d'une
forclusion, contre 13,58 G$, ou 1,45 pour cent, en date du 30 septembre et
5,95 G$, ou 0,68 pour cent, en date du 31 décembre 2007.
    Le total des pertes nettes gérées se sont chiffrées à 7,40 G$, ou 2,84
pour cent de la moyenne totale des prêts et baux gérés, contre 6,11 G$, ou
2,32 pour cent pour le troisième trimestre et 3,28 G$, ou 1,34 pour cent, pour
le quatrième trimestre de 2007.
    Les imputations nettes à l'exercice se sont élevées à 5,54 G$, ou 2,36
pour cent, de la moyenne totale des prêts et baux, contre 4,36 G$, ou 1,84
pour cent, pour le troisième trimestre et 1,99 G$, ou 0,91 pour cent, pour le
quatrième trimestre de 2007.
    La provision pour les pertes sur créances s'est chiffrée à 8,54 G$, soit
une augmentation comparativement à 6,45 G$ pour le troisième trimestre et à
3,31 G$ pour le quatrième trimestre de 2007. Au cours du trimestre, la société
a ajouté 2,99 G$ à la provision pour les pertes liées aux prêts et baux. Ces
ajouts ont touché la plupart des portefeuilles de services aux consommateurs,
en reflet du stress économique pour les consommateurs. Les réserves ont
également été augmentées sur les portefeuilles de services aux consommateurs.

    Gestion des capitaux

    Le total des capitaux propres des actionnaires s'est élevé à 177,05 G$ en
date du 31 décembre. Au terme de la période, l'actif totalisait 1,82 T$. Le
coefficient de capital de niveau 1 était de 9,15 pour cent, soit une
augmentation comparativement aux 7,55 pour cent enregistrés en date du 30
septembre 2008. Le coefficient de niveau 1 était de 6,87 pour cent pour
l'année précédente.
    Bank of America a émis 455 millions d'actions ordinaires pour un total de
9,88 G$, 15 G$ d'actions privilégiées émises pour le compte du Department of
the Treasury des Etats-Unis, et n'a racheté aucune action au cours de cette
période. A la fin de la période, le nombre d'actions ordinaires émises et en
circulation s'élevait à 5,02 milliards pour le quatrième trimestre de 2008,
4,56 milliards pour le troisième trimestre de 2008 et 4,44 milliards pour le
trimestre de l'année précédente. La société a payé un dividende en argent de
0,32 $ par action ordinaire et a enregistré des dividendes privilégiés de 472
M$ au cours du trimestre. Des dividendes privilégiés supplémentaires de 131 M$
ont été déduits lors du calcul du revenu net applicable aux actionnaires
ordinaires.
    En janvier 2009, une somme supplémentaire de 10 G$ en actions
privilégiées (faisant partie intégrante de la somme de 25 G$ allouée en
premier lieu à Bank of America et à Merrill Lynch) a été émise au Department
of the Treasury des Etats-Unis dans le cadre du programme Troubled Asset
Relief Program (TARP). La société a également émis environ 1,4 milliard
d'actions ordinaires dans le cadre de l'acquisition de Merrill Lynch.

    
    Résumé des résultats financiers pour l'exercice 2008

    Revenus et dépenses
    

    Le revenu sur une base d'imposition comparable a augmenté de 8 pour cent
pour atteindre 73,98 G$, contre 68,58 G$ pour l'année précédente.
    Le revenu net d'intérêts sur une base d'imposition comparable a connu une
augmentation et se chiffre maintenant à 46,55 G$, contre 36,19 G$ en 2007 en
dépit d'un revenu de marché plus élevé, de la croissance des prêts aux
entreprises et aux consommateurs, du contexte de taux favorables et de
l'acquisition de Countrywide et de LaSalle. Le rendement net des intérêts a
augmenté de 38 points de base pour atteindre 2,98 pour cent, reflétant le
contexte favorable des taux d'intérêts et de la gamme de produits.
    Le revenu ne portant pas intérêt a chuté de 15 pour cent pour atteindre
27,42 G$, contre 32,39 G$ en 2007. Les dépréciations subséquentes aux
perturbations des marchés, qui se chiffraient à 10,47 G$, ont entraîné une
chute des résultats. L'augmentation du revenu des prêts sur créances
hypothécaires, des frais de service et des primes d'assurance, ainsi que
l'augmentation des gains sur les ventes de titres de créances ont en partie
contrebalancé cette chute.
    Les dépenses ne portant pas intérêt ont augmenté de 11 pour cent pour
atteindre 41,53 G$, contre 37,52 G$ pour l'année précédente, et ce,
principalement en raison de l'acquisition de Countrywide. Cette augmentation a
été partiellement contrebalancée par des incitatifs moins élevés. Compte tenu
des perturbations des marchés financiers, le coefficient de rendement de la
société demeure supérieur à la norme.

    Qualité du crédit

    Les dépenses en provisions ont augmenté de 18,44 G$ pour atteindre 26,83
G$ en 2008 en raison d'imputations nettes à l'exercice plus élevées et
d'ajouts à la réserve. La plupart des ajouts à la réserve ont touché les
portefeuilles de services aux consommateurs et aux petites entreprises en
raison de l'affaiblissement des marchés immobiliers et du ralentissement de
l'économie. Les réserves des portefeuilles de services aux entreprises ont été
augmentées au fur et à mesure que les portefeuilles de services nationaux aux
entreprises et aux constructeurs d'habitations du secteur des services
bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs se sont détériorés.
    En 2008, le total des pertes nettes gérées s'est chiffré à 22,90 G$, ou
2,27 pour cent de la moyenne du total des prêts et baux gérés, contre 11,25 G$
ou 1,29 pour cent pour l'année précédente. Les imputations nettes à l'exercice
ont totalisé 16,23 G$, ou 1,79 pour cent de la moyenne des prêts et baux,
contre 6,48 G$, ou 0,84 pour cent en 2007. Les portefeuilles directement liés
aux marchés immobiliers, y compris l'accession à la propriété, les prêts
hypothécaires à l'habitation et les constructeurs d'habitations, sont à
l'origine d'une part considérable de cette augmentation. L'économie affaiblie
a également engendré des pertes nettes plus élevées dans tous les
portefeuilles de services des cartes ainsi que dans les portefeuilles de
services aux entreprises.

    Gestion des capitaux

    Pour 2008, Bank of America a remis des dividendes de 10,26 G$ aux
actionnaires ordinaires, et de 1,32 G$ aux actionnaires privilégiés. La
société a également émis environ 580 millions d'actions ordinaires, dont 455
millions ont été émises pendant le quatrième trimestre et 107 millions liées à
l'acquisition de Countrywide. De plus, Bank of America a obtenu près de 35 G$
en capitaux supplémentaires en raison des actions privilégiées émises tout au
long de l'année.

    
    Résultats du secteur des affaires pour 2008

    Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites
    entreprises(1)

    (En millions de dollars)                  2008                    2007
    Revenu géré total,
     net d'intérêts débiteurs(2)            58 344 $                47 855 $

    Provision pour pertes
     sur créances(3)                        26 841                  12 920
    Dépenses ne portant pas intérêt         24 937                  20 349

    Revenu net                               4 234                   9 362

    Coefficient de rendement(2)              42,74 %                 42,52 %
    Rendement moyen de l'actif                5,78                   14,81

    Prêts gérés(4)                         350 264 $               294 030 $
    Dépôts(4)                              370 961                 330 661

                                       Au 31/12/08             Au 31/12/07
    Dépôts de fin de période               393 165 $               346 908 $

    1   Résultats calculés en fonction des biens sous gestion. Le calcul en
        fonction des biens sous gestion présuppose que les prêts titrisés
        n'ont pas été vendus et présente le bénéfice net de ces prêts d'une
        manière semblable à celle utilisée pour présenter les prêts qui n'ont
        pas été vendus (par exemple, les prêts remboursables). Pour obtenir
        de plus amples renseignements et un rapprochement détaillé, veuillez
        consulter les pages de données accompagnant le présent communiqué de
        presse.
    2   Résultats calculés sur une base d'imposition comparable
    3   Représente la provision pour pertes sur créances remboursables
        associée au portefeuille de prêts titrisés
    4   Moyenne des soldes pour la période
    


    Compte tenu du fait que les coûts du crédit ont plus que doublé, le
revenu net des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites
entreprises a diminué comparativement à l'année précédente. La hausse des
dépenses a été principalement causée par l'ajout de Countrywide.
    Le revenu net géré a augmenté de 22 pour cent en raison de l'acquisition
de Countrywide et de la croissance organique des prêts et des dépôts.
    La provision pour pertes sur créances a augmenté de 13,92 G$ pour
atteindre 26,84 G$. Les pertes nettes ont augmenté de 8,38 G$ pour atteindre
19,18 G$, tandis que la détérioration des marchés immobiliers et les mauvaises
conditions économiques ont eu une incidence sur la plupart des portefeuilles
de services aux consommateurs. Les ajouts de réserve pour perte sur créances
liés à cette détérioration et à l'augmentation des défauts ont contribué à
l'augmentation des coûts du crédit.

    
    -   Le revenu net des dépôts et des prêts étudiants a augmenté de 9 pour
        cent pour atteindre 6,21 G$, tandis que le revenu net a augmenté de
        10 pour cent pour atteindre 20,65 G$ étant donné que le revenu net
        d'intérêts, les frais de service et le revenu des cartes de débit ont
        tous connu une forte croissance.
    -   Le revenu net des services des cartes a diminué de 85 pour cent pour
        atteindre 521 M$ alors que les coûts du crédit ont augmenté. Le
        revenu net géré a augmenté de 12 pour cent pour atteindre 28,43 G$
        alors que les soldes des prêts plus élevés que la moyenne ont fait
        augmenter le revenu net d'intérêts.
    -   Les services de prêts hypothécaires, de l'accession à la propriété et
        de l'assurance ont enregistré une perte nette de 2,50 G$, tandis que
        les coûts du crédit des services de l'accession à la propriété ont
        augmenté. Les dépenses ne portant pas intérêt plus élevées ont été
        contrebalancées par des augmentations du revenu des services
        bancaires d'hypothèque, du revenu net d'intérêts et des primes
        d'assurance. Les augmentations des dépenses et des revenus
        proviennent de l'acquisition de Countrywide.
    

    Pour le quatrième trimestre, le revenu net des services bancaires
mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises a diminué de 56 pour
cent par rapport à l'année précédente pour atteindre 835 M$. La provision pour
pertes sur créances a augmenté de 77 pour cent en raison du l'affaiblissement
de l'économie, et les dépenses ont augmenté de 28 pour cent en raison de
l'ajout des activités de Countrywide. Le revenu net a augmenté de 26 pour cent
pour atteindre 15,91 G$ en raison de l'augmentation du revenu net d'intérêts,
du revenu des services bancaires d'hypothèque et des primes d'assurance liée à
l'ajout de Countrywide et à la croissance organique des prêts et des dépôts.

    
    Services bancaires mondiaux aux entreprises et investisseurs

    (En millions de dollars)                  2008                    2007
    Revenu total, net
     net des intérêts débiteurs(1)          13 440 $                13 651 $

    Provision pour pertes                                              658
     sur créances                            3 080
    Dépenses ne portant pas intérêt         10 381                  12 198


    Revenu net (perte)                         (14)                    510


    Coefficient de rendement(1)              77,24 %                 89,36 %

    Rendement moyen de l'actif               (0,02)                   1,12


    Prêts et baux(2)                       337 352 $               274 725 $
    Actifs commerciaux(2)                  341 544                 362 195
    Dépôts(2)                              239 097                 219 891

    1   Résultats calculés sur une base d'imposition comparable
    2   Moyenne des soldes pour la période
    

    Les services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs ont
connu une perte nette de 14 M$ en raison d'importantes dépréciations, de coûts
du crédit plus élevés et d'un revenu net plus faible. Une augmentation de 48
pour cent du revenu net d'intérêts, ainsi que des frais de service et un
revenu des services bancaires d'hypothèque plus élevés ont été plus que
contrebalancés par des frais de perturbation du marché de 10,47 G$ qui,
l'année précédente, s'élevaient à 6,45 G$. Parmi ces frais, on compte des
dépréciations liées aux titres adossés à des créances hypothécaires de 4,78
G$, une diminution par rapport à 5,65 G$ en 2007, et des dépréciations liées
aux prêts sur capitaux d'emprunt de 1,08 G$, contre 196 M$ l'année précédente.
    La provision pour pertes sur créances a augmenté de 2,42 G$ pour
atteindre 3,08 G$. Les imputations nettes à l'exercice ont augmenté des
niveaux peu élevés atteints en 2007 et ont été appliquées à un large éventail
d'emprunteurs et d'industries, à l'exception des constructeurs d'habitations.
Les réserves ont été augmentées en raison de la détérioration des
portefeuilles de services aux constructeurs d'habitations, aux entreprises et
aux négociants.

    
    -   Le revenu net des prêts aux entreprises a diminué de 14 pour cent
        pour atteindre 1,72 G$ tandis que la forte croissance du revenu et
        les dépenses moins élevées ont été contrebalancées par des coûts du
        crédit plus élevés. Le revenu net a augmenté de 29 pour cent pour
        atteindre 7,82 G$ sur une croissance organique et externe moyenne de
        plus de 62 G$.
    -   Les marchés financiers et les services consultatifs ont enregistré
        une perte nette de 4,95 G$, contre une perte nette de 3,39 G$ l'année
        précédente. Les pertes de revenu net de 3,02 G$ étaient inférieures
        comparativement au revenu net de 549 M$ de l'année précédente,
        stimulé par les dépréciations associées aux positions de crédit, y
        compris les investissements liés aux titres adossés à des créances
        hypothécaires et les titres à enchères.
    -   Le revenu net des services de la trésorerie a augmenté de 28 pour
        cent pour atteindre 2,73 G$ tandis que le revenu net a augmenté de 10
        pour cent pour atteindre 7,78 G$. Le revenu net a augmenté au fur et
        à mesure que les prix favorables et les volumes plus élevés ont
        stimulé une hausse des dépôts et des frais de service. Le titre Visa
        IPO a eu une incidence favorable sur le revenu et les dépenses.
    

    Les services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs ont
enregistré une perte nette de 2,44 G$ pour le trimestre, contre une perte
nette de 2,77 G$ pour la même période de l'année précédente. La perte nette
résulte de la diminution des pertes causées par la perturbation des marchés,
de l'augmentation du revenu net d'intérêts en raison de taux à court terme
moins élevés, des marges plus importantes et de l'augmentation des soldes de
la clientèle, ainsi que du revenu des services bancaires d'investissement,
contrebalancé par des coûts du crédit plus élevés.
    Les marchés financiers et les services consultatifs ont enregistré un
revenu net négatif au cours de la période.
    Parmi les répercussions liées aux perturbations des marchés, qui se sont
élevées à 4,61 G$ pour le trimestre, on compte :

    
    -   Des pertes totales liées aux titres adossés à des créances
        hypothécaires de 1,72 G$.
    -   Des dépréciations des titres hypothécaires commerciaux et des
        transactions afférentes de 853 M$.
    -   Des dépréciations liées à des prêts sur capitaux d'emprunt de 429 M$.
    -   Des dépréciations des titres à enchères de 353 M$.

    Gestion mondiale de la fortune et des investissements

    (En millions de dollars)                  2008                    2007
    Revenu total, net
     d'intérêts débiteurs(1)                 7 785 $                 7 553 $

    Provision pour pertes
     sur créances                              664                      14
    Dépenses ne portant pas intérêt          4 904                   4 480


    Revenu net                               1 416                   1 960


    Coefficient de rendement(1)              62,99 %                 59,31 %

    Rendement moyen de l'actif               12,11                   19,83


    Prêts(2)                                87 591 $                73 473 $
    Dépôts(2)                              159 525                 124 871


    (en milliards)                     Au 31/12/08             Au 31/12/07
    Actifs sous gestion                      524,0 $                 643,5 $

    (1)   Résultats calculés sur une base d'imposition comparable
    (2)   Moyenne des soldes pour la période
    

    Le revenu net a chuté de 28 pour cent pour atteindre 1,42 G$ tandis que
le soutien de certains fonds en espèces et que les coûts du crédit ont
augmenté.
    Le revenu net a augmenté de 3 pour cent en raison des acquisitions de
U.S. Trust et de LaSalle, qui ont eu lieu en 2007, et de la croissance
organique des prêts et des dépôts. Cette augmentation a été contrebalancée par
le soutien de certains fonds en espèces, par des dépréciations liées aux
titres à enchères et des marchés bousiers plus faibles.
    La provision pour pertes sur créances a augmenté de 650 M$ pour atteindre
664 M$ en raison des ajouts à la réserve et de l'augmentation des imputations
nettes à l'exercice reflétant la détérioration du marché immobilier et le
ralentissement de l'économie.

    
    -   Le revenu net de U.S. Trust, Bank of America Private Wealth
        Management a diminué de 2 pour cent pour atteindre 460 M$. Le revenu
        net a augmenté de 14 pour cent pour atteindre 2,65 G$ en raison des
        acquisitions de U.S. Trust et de LaSalle, qui ont été partiellement
        contrebalancées par des marchés boursiers plus faibles.
    -   Columbia Management a enregistré une perte nette de 459 M$, contre un
        revenu net de 21 M$ pour l'année précédente, et ce, principalement en
        raison d'une somme additionnelle de 725 M$ injectée afin de soutenir
        certains fonds en espèces et marchés financiers en difficulté.
    -   Le revenu net de Premier Banking and Investments a diminué de 54 pour
        cent pour atteindre 584 M$ tandis que les coûts du crédit ont
        augmenté de 534 M$ en raison de pertes plus élevées sur des prêts
        hypothécaires de transformation de l'avoir propre foncier. Le revenu
        net a diminué de 15 pour cent pour atteindre 3,20 G$ en raison d'un
        revenu net d'intérêts moins élevé, tandis que la compression des
        marges attribuable à l'importance relative des dépôts et aux
        pressions exercées par la concurrence sur la tarification a été plus
        que suffisante pour contrebalancer la croissance des dépôts.
    

    En raison de l'augmentation du revenu net et de la diminution des
dépenses, le revenu net pour le quatrième trimestre des services mondiaux de
gestion de la fortune et des investissements a augmenté de 65 pour cent par
rapport à l'année précédente pour atteindre 511 M$. Le revenu net a augmenté
de 12 pour cent pour atteindre 1,98 G$, tandis que l'augmentation du revenu
net d'intérêts, attribuable à une croissance des dépôts et des prêts, a été
partiellement contrebalancée par des marchés boursiers plus faibles. Les
dépenses ont diminué de 2 pour cent sur les incitatifs.

    
    Autres (1)
    (En millions de dollars)                  2008                    2007
    Revenu total, net
     d'intérêts débiteurs(2)                (5 593) $                 (477) $

    Provision pour pertes
     sur créances(3)                        (3 760)                 (5 207)
    Frais de fusion et
     restructuration                           935                     410
    Autres dépenses ne portant
     pas intérêt                               372                      87

    Revenu net (perte)                      (1 628)                  3 150


    Prêts et baux(4)                       135 671 $               133 926 $

    (1) La section "Autres" comporte principalement des placements en
        actions, le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels associé
        aux activités de gestion de l'actif et du passif, l'incidence
        résiduelle des processus de répartition des coûts, les frais de
        fusion et de restructuration, les éliminations intersectorielles et
        les résultats de certaines activités de finance des consommateurs, de
        gestion des investissements et de prêts aux entreprises qui sont
        présentement liquidées. La section "Autres" inclut également
        l'incidence de la compensation des titrisations sur les services de
        cartes actuels en fonction des biens sous gestion. Notre perspective
        des opérations des services bancaires mondiaux aux consommateurs et
        aux petites entreprises est également présentée en fonction des biens
        sous gestion. Pour obtenir de plus amples renseignements et un
        rapprochement détaillé, veuillez consulter les pages de données
        accompagnant le présent communiqué de presse.
    (2) Résultats calculés sur une base d'imposition comparable
    (3) Représente la provision pour pertes sur créances dans la section
        "Autres" combinée à la compensation des titrisations des services
        bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.
    (4) Moyenne des soldes pour la période
    

    La section "Autres" a connu une perte nette de 1,63 G$ pour 2008,
comparativement à un revenu net de 3,15 G$ pour l'année précédente. Au cours
du quatrième trimestre, la société a enregistré une perte nette de 693 M$,
comparativement à un revenu net de 830 M$ pour l'année précédente. Ces
diminutions sont attribuables à la diminution du revenu des placements en
actions, à l'augmentation des coûts du crédit et des frais de fusion et de
restructuration, lesquelles sont plus que suffisantes pour compenser les gains
sur les ventes de titres de créance. L'absence de bénéfice net en raison de la
vente de certaines activités et d'opérations étrangères en 2007 a également eu
une incidence négative sur les résultats. Les coûts du crédit ont augmenté,
particulièrement dans le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels, en
raison de la détérioration des marchés immobiliers et des répercussions du
ralentissement de l'économie.

    Point sur la transition

    (Les résultats de Merrill Lynch n'ont pas été ajoutés aux résultats de
Bank of America pour le quatrième trimestre de 2008 ou l'exercice 2008)
    L'acquisition de Merrill Lynch, le 1er janvier 2009, a permis de créer
une franchise de services financiers de premier ordre bénéficiant d'une
gestion de la fortune, de services bancaires d'investissement et de capacités
internationales améliorés.
    Pour le quatrième trimestre, les résultats préliminaires de Merrill Lynch
indiquent une perte nette de 15,31 G$, ou 9,62 $ par action diluée, causée par
les importants bouleversements des marchés financiers.
    Le secteur de gestion mondiale de la fortune de Merrill Lynch a généré un
revenu net de 2,6 G$ au cours de la période étant donné que les redevances ont
bien résisté en dépit de la détérioration des marchés. Le secteur des services
consultatifs aux Etats-Unis est celui qui a connu le meilleur rendement. Le
taux de rétention des conseillers financiers correspond toujours aux tendances
historiques.
    Pour le quatrième trimestre, les principaux éléments négatifs de Merrill
Lynch incluent :

    
    -   Des ajustements de l'évaluation du crédit liées à des expositions de
        garantie financière spécialisée de 3,22 G$.
    -   Des baisses de survaleur de 2,31 G$.
    -   Des dépréciations liées à des prêts sur capitaux d'emprunt de 1,92 G
        $.
    -   1,16 G$ dans les dépréciations du portefeuille U.S. Bank Investment
        Securities.
    -   Des dépréciations des marchés immobiliers commerciaux de 1,13 G$.
    

    Au cours du trimestre, l'acquisition de LaSalle a franchi une étape
importante grâce aux conversions réussies des systèmes qui ont marqué la fin
de l'intégration. De plus, les économies de coûts ont dépassé les prévisions
initiales.
    L'intégration de Countrywide respecte ses échéances et devrait permettre
d'atteindre les économies de coûts ciblées qui, à l'heure actuelle, sont
estimées à environ 900 M$ après impôt et devraient être entièrement réalisées
d'ici 2011.
    Note : Le président et chef de la direction Kenneth D. Lewis et le
directeur financier Joe L. Price présenteront les résultats financiers du
quatrième trimestre de 2008 à l'occasion d'une conférence téléphonique prévue
aujourd'hui à 7 h (heure de l'Est). La présentation et les documents à l'appui
sont disponibles dans la section relations avec les investisseurs du site
Internet de Bank of America au http://investor.bankofamerica.com. Pour écouter
la conférence téléphonique, composez le 877 585-6241 (national) ou le 785
424-1732 (international). Le code d'identification de la conférence est le
79795.

    Bank of America

    Bank of America, l'une des plus grandes institutions financières au
monde, dessert des particuliers, des petites et moyennes entreprises et des
grandes entreprises par l'intermédiaire d'une gamme complète de produits et
services bancaires, d'investissement et de gestion de l'actif, ainsi que
d'autres produits et services financiers et de gestion des risques. La société
offre un service inégalé aux Etats-Unis puisqu'elle traite plus de 59 millions
de consommateurs et de petites entreprises par l'intermédiaire de plus de 6
100 succursales, près de 18 700 guichets automatiques et des services
bancaires en ligne primés comptant près de 29 millions d'utilisateurs actifs.
A la suite de l'acquisition de Merrill Lynch le 1er janvier 2009, Bank of
America figure parmi les plus grandes entreprises de gestion de fortune au
monde et est un chef de file mondial dans le secteur des services bancaires
aux entreprises et aux investisseurs pour une importante gamme de classes
d'actif desservant les entreprises, les gouvernements, les institutions et les
particuliers du monde entier. Bank of America propose une assistance de
premier ordre à plus de 4 millions de propriétaires de petites entreprises
grâce à une suite de produits et services en ligne novateurs et conviviaux. La
société a des clients dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America
Corporation (NYSE : BAC) sont une composante de l'indice des valeurs
industrielles Dow Jones (Dow Jones Industrial Average) et sont inscrites à la
bourse de New York.

    Enoncés prospectifs

    Bank of America pourrait formuler des énoncés prospectifs qui incluent,
par exemple, des énoncés portant sur les attentes et intentions de la
direction quant à nos résultats financiers, nos plans d'intégration et
économies de coûts, les occasions de croissance, notre perspective
commerciale, la croissance de nos prêts et dépôts, la production de prêts
hypothécaires, les pertes de crédit futurs et d'autres éléments similaires.
Ces énoncés prospectifs ne constituent pas des faits de nature rétrospective;
ils représentent plutôt les attentes, intentions ou prévisions actuelles de
Bank of America quant aux événements, circonstances ou résultats futurs. Ces
énoncés ne garantissent aucunement les résultats ou le rendement futurs et
impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses qui sont difficiles à
prévoir et échappent souvent au contrôle de Bank of America. Les conclusions
et résultats réels pourraient être très différents de ceux exprimés ou
sous-entendus par ces énoncés prospectifs.
    Nous vous recommandons de ne pas vous fier outre mesure à tout énoncé
prospectif et de tenir compte des événements ou facteurs possibles suivants,
qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats ou le
rendement réels et ceux exprimés par les énoncés prospectifs : une conjoncture
négative; des changements des taux d'intérêts et de la liquidité du marché;
des changements des taux de change étrangers; des mouvements négatifs ou une
instabilité des marchés du capital de risque et des marchés de la dette; des
changements des taux et des prix du marché, qui pourraient avoir une incidence
négative sur la valeur des produits et instruments financiers; des estimations
de la juste valeur de l'actif et du passif; des mesures législatives ou
réglementaires aux Etats-Unis et à l'échelle internationale; des obligations
résultant de litiges ou d'enquêtes réglementaires; des changements des lois,
des règles et des réglementations fiscales nationales et étrangères et des
interprétations gouvernementales de celles-ci; des politiques et
réglementations monétaires et fiscales; des changements des normes, des règles
et des interprétations comptables; de l'augmentation de la concurrence; de la
capacité à accroître les secteurs principaux de Bank of America; la capacité
de développer et d'introduire de nouveaux produits, services et améliorations
bancaires; des fusions et acquisitions et de leur intégration; des décisions
de restreindre, de vendre ou de fermer des unités ou des modifier la
combinaison optimale de commerce de Bank of America; la capacité de la
direction à identifier et à gérer ces risques et d'autres; et d'autres
facteurs de risque discutés dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K de
Bank of America pour 2007, dans le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q
pour le trimestre clos le 30 septembre 2008, et dans tout autre document
déposé plus tard par Bank of America auprès de la SEC.
    Les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date de leur
publication, et Bank of America rejette toute responsabilité quant à la mise à
jour de tout énoncé prospectif pour refléter des circonstances ou des
événements ultérieurs à la date de publication de cet énoncé.

    
    http://www.bankofamerica.com
    Les investisseurs peuvent contacter :
    Kevin Stitt, Bank of America, 1-704-386-5667
    Lee McEntire, Bank of America, 1-704-388-6780
    Grace Yoon, Bank of America, 1-212-449-7323

    Les journalistes peuvent contacter :
    Scott Silvestri, Bank of America, 1-980-388-9921
    scott.silvestri@bankofamerica.com

    Bank of America Corporation et ses filiales
    Données financières sélectionnées
    (En millions de dollars, à l'exception des données par action : en
    milliers)



    Etat récapitulatif           Trois mois clos le         Année close le
     des revenus                    31 décembre              31 décembre
                                2008         2007         2008        2007
    Revenu net d'intérêts     13 106 $      9 165 $     45 360 $    34 441 $
    Revenu net total ne
     portant pas
     intérêt                   2 574        3 639       27 422      32 392
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs    15 680       12 804       72 782      66 833
    Provision pour pertes
     sur créances              8 535        3 310       26 825       8 385
    Dépenses ne portant
     pas intérêt,
     avant frais de
     fusion et
     de restructuration      10 641       10 269       40 594      37 114
    Frais de fusion et
     de restructuration         306          140          935         410
    Revenu (perte) avant
     impôts sur le revenu    (3 802)        (915)       4 428      20 924
    Charge fiscale
     (profit)                (2 013)      (1 183)         420       5 942
    Revenu net (perte)       (1 789) $       268 $      4 008 $    14 982 $
    Dividende privilégié        603           53        1 452         182
    Revenu net (perte)
     applicable aux
     actionnaires
     ordinaires              (2 392) $       215 $      2 556 $    14 800 $

    Bénéfice net (perte)
     par action ordinaire     (0,48) $      0,05 $       0,56 $      3,35 $
    Bénéfice net dilué (perte)
     par action ordinaire(1)  (0,48)        0,05         0,55        3,30


    Sommaire du bilan            Trois mois clos le         Année close le
     moyen                          31 décembre              31 décembre
                                2008         2007         2008        2007
    Total des prêts et baux  941 563 $    868 119 $    910 878 $   776 154 $
    Titres de créances       280 942      206 873      250 551     186 466
    Total de l'actif
     productif             1 616 673    1 502 998    1 562 729   1 390 192
    Total de l'actif       1 948 854    1 742 467    1 843 979   1 602 073
    Total des dépôts         892 141      781 625      831 144     717 182
    Capitaux propres des
     actionnaires            176 566      144 924      164 831     136 662
    Capitaux propres des
     actionnaires ordinaires 142 535      141 085      141 638     133 555


    Coefficients de rendement    Trois mois clos le         Année close le
                                    31 décembre              31 décembre
                                2008         2007         2008        2007
    Rendement de l'actif moyen (0,37) %      0,06 %       0,22 %       0,94 %
    Rendement moyen des
     capitaux propres des
     actionnaires ordinaires   (6,68)        0,60         1,80        11,08


    Qualité du crédit            Trois mois clos le         Année close le
                                    31 décembre              31 décembre
                                2008         2007         2008        2007
    Total des imputations
     nettes                    5 541 $      1 985 $     16 231 $     6 480 $
    Imputations nettes annualisées
     en tant que % des
     prêts et baux moyens
     en cours(2)                2,36 %       0,91 %       1,79 %     0,84 %
    Provision pour pertes
     sur créances              8 535 $      3 310 $     26 825 $    8 385 $
    Total des pertes nettes
     gérées sur les
     cartes de crédit
     des clients               3 263        2 138       11 382      8 214
    Total des pertes nettes
     gérées sur les
     cartes de crédit des
     clients en tant que % des
     débiteurs moyens gérés
     sur les cartes de crédit   7,16 %       4,75 %       6,18 %     4,79 %


                                    31 décembre
                                2008         2007
    Total de l'actif non
     productif                18 232 $      5 948 $
    Actif non productif
     en tant que % du total
     des prêts, baux et
     propriétés ayant fait
     l'objet d'une
     forclusion(2)              1,96 %       0,68 %
    Provision pour pertes sur
     les prêts et baux        23 071 $     11 588 $
    Provision pour pertes sur
     prêts et baux en
     tant que % du
     total des prêts et
     baux(2)                    2,49 %       1,33 %


    Gestion des capitaux            31 décembre
                                2008         2007
    Coefficients des capitaux
     propres à risque :
    Tiers 1                     9,15 %       6,87 %
    Total                      13,00        11,02
    Coefficient capitaux
     propres/actifs
     corporels(3)               5,01         3,62
    Coefficient capitaux
     propres/actions
     ordinaires corporels(4)    2,83         3,35

    Actions ordinaires de fin
     période émises et
     en circulation        5 017 436    4 437 885


                                 Trois mois clos le         Année close le
                                    31 décembre              31 décembre
                                2008         2007         2008        2007
    Actions émises           455 381        3 730      579 551       53 464
    Actions rachetées              -       (2 700)           -      (73 730)
    Moyenne des actions
     ordinaires émises et
     en circulation        4 957 049    4 421 554    4 592 085    4 423 579
    Moyenne des actions
     ordinaires
     diluées émises et
     en circulation(1)     4 957 049    4 470 108    4 612 491    4 480 254
    Dividendes payés par
     action ordinaire           0,32 $       0,64 $       2,24 $       2,40 $


    Sommaire du bilan
     de clôture                     31 décembre
                                2008         2007
    Total des prêts et baux  931 446 $    876 344 $
    Total des titres
     de créances             277 589      214 056
    Total de l'actif
     productif             1 536 198    1 463 570
    Total de l'actif       1 817 943    1 715 746
    Total des dépôts         882 997      805 177
    Total des capitaux
     propres
     des actionnaires        177 052      146 803
    Capitaux propres
     des actionnaires        139 351      142 394
    Valeur comptable par
     action ordinaire          27,77 $      32,09 $


    (1) En raison de la perte nette pour la période de trois mois ayant pris
        fin le 31 décembre 2008, l'incidence des instruments de capitaux
        propres antidilutifs a été exclus des bénéfices dilués par action et
        des actions ordinaires diluées moyennes.
    (2) Les coefficients n'incluent pas les prêts mesurés à la juste valeur
        conformément à la norme SFAS 159 pendant et pour la période de trois
        mois ayant pris fin les 31 décembre 2008 et 2007.
    (3) Le coefficient capitaux propres/actifs corporels est égal aux
        capitaux propres des actionnaires moins la survaleur et les actifs
        incorporels, divisés par le total des actifs moins la survaleur et
        les actifs incorporels.
    (4) Le coefficient capitaux propres/actions ordinaires corporels est égal
        aux capitaux propres des actionnaires ordinaires moins la survaleur
        et les actifs incorporels, divisés par le total des actifs moins la
        survaleur et les actifs incorporels.

    Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été
reclassées afin d'être conformes à la présentation de la période actuelle.
    Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008
incluent l'acquisition de Countrywide; les périodes antérieures à cette date
n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur
les données disponibles à la date de la présentation.

    Bank of America Corporation et ses filiales
    Résultats des secteurs d'activité
    (En millions de dollars)


    Services bancaires mondiaux aux consommateurs
     et aux petites entreprises(1)
                                 Trois mois clos            Année close le
                                    31 décembre              31 décembre
                                2008         2007          2008       2007
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2) 15 911 $     12 621 $      58 344 $   47 855 $
    Provision pour pertes
     sur créances(3)           7 584        4 287        26 841     12 920
    Dépenses ne portant
     pas intérêt               7 145        5 572        24 937     20 349
    Revenu net                   835        1 899         4 234      9 362

    Coefficient de
     rendement(2)              44,91 %      44,15 %       42,74 %    42,52 %
    Rendement moyen de l'actif  4,13        11,23          5,78      14,81
    Moyenne - total
     des prêts et baux       364 114 $    317 629 $     350 264 $  294 030 $
    Moyenne - total
     des dépôts              396 497      342 926       370 961    330 661

    Dépôts et prêts étudiants
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)  5 364 $      4 843 $      20 649 $   18 851 $
    Revenu net                 1 753        1 536         6 210      5 713
    Services des cartes(1)
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)  7 316        6 590        28 433     25 315
    Revenu net (perte)          (204)         498           521      3 590
    Services de prêts
     hypothécaires,
     de l'accession
     à la propriété
     et de l'assurance
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)  3 231        1 188         9 262      3 689
    Revenu net (perte)          (714)        (135)       (2 497)        59


    Services bancaires           Trois mois clos            Année close le
     mondiaux aux                   31 décembre              31 décembre
     entreprises et             2008         2007           2008      2007
     aux investisseurs

    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)   (265) $      (695) $      13 440 $  13 651 $
    Provision pour pertes
      sur créances             1 415          274          3 080       658
    Dépenses ne portant
      pas intérêt              2 229        3 453         10 381    12 198
    Revenu net (perte)        (2 442)      (2 771)           (14)      510

    Coefficient de rendement(2)  n/m          n/m          77,24 %   89,36 %
    Rendement moyen
     de l'actif               (14,24) %    (20,53) %       (0,02)     1,12
    Moyenne - total
     des prêts et baux       343 379 $    327 622 $      337 352 $ 274 725 $
    Moyenne - total
     des dépôts              249 301      235 730        239 097   219 891

    Prêts aux entreprises
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)  2 226 $      1 901 $        7 823 $   6 085 $
    Revenu net                   301          608          1 722     2 000
    Marchés financiers
     et services consultatifs
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2) (4 639)      (4 489)        (3 018)      549
    Revenu net (perte)        (3 615)      (3 782)        (4 948)   (3 385)
    Services de la trésorerie
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)  1 916        1 890          7 784     7 104
    Revenu net                   756          488          2 732     2 136


    Gestion de la richesse       Trois mois clos            Année close le
    Globale et des                  31 décembre              31 décembre
     investissements            2008         2007           2008      2007

    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)  1 984 $      1 768 $        7 785 $   7 553 $
    Provision pour pertes
     sur créances                152           34            664        14
    Dépenses ne portant
     pas intérêt               1 068        1 297          4 904     4 480
    Revenu net                   511          310          1 416     1 960

    Coefficient de
     rendement(2)              53,77 %      73,34 %        62,99 %   59,31 %
    Rendement moyen
     de l'actif                17,32        10,85          12,11     19,83
    Moyenne - total
     des prêts et baux        88 874 $     82 816 $       87 591 $  73 473 $
    Moyenne - total
     des dépôts              171 340      138 163        159 525   124 871

    U.S. Trust(4)
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)    640 $        700 $        2 650 $   2 320 $
    Revenu net                   121          124            460       470
    Columbia Management
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)     88           20            391     1 076
    Revenu net (perte)           (64)        (175)          (459)       21
    Premier Banking
     and Investments
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2)    776          932          3 201     3 749
    Revenu net                   201          292            584     1 267


    Autres(1)                    Trois mois clos            Année close le
                                    31 décembre              31 décembre
                                2008         2007           2008      2007
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs(2) (1 650) $     (240) $       (5 593) $   (477) $
    Provision pour pertes
     sur créances(5)            (616)     (1 285)         (3 760)   (5 207)
    Dépenses ne portant
     pas intérêt                 505          87           1 307       497
    Revenu net                  (693)        830          (1 628)    3 150

    Moyenne - total
     des prêts et baux       145 196     140 052         135 671   133 926
    Moyenne - total
     des dépôts               75 003      64 806          61 561    41 759

    (1) Les services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites
        entreprises sont présentés en fonction des biens sous gestion,
        particulièrement les services des cartes, avec un élément
        compensatoire correspondant, indiqué dans la section "Autres".
    (2) Calculé en fonction du montant imposable équivalent. Le montant
        imposable équivalent est une mesure de rendement utilisée par la
        direction pour l'exploitation d'activités que la direction juge en
        mesure de fournir aux investisseurs une image plus précise de la
        marge d'intérêt à des fins comparatives.
    (3) Représente la provision pour pertes sur créances sur les prêts
        remboursables combinés aux pertes sur créances réalisées liées au
        portefeuille de prêts titrisés.
    (4) En juillet 2007, les activités de la U.S. Trust Corporation acquise
        ont été combinées à celles de l'ancienne Private Bank pour former
        U.S. Trust, Bank of America Private Wealth Management. Les résultats
        des activités combinées ont été présentés pour les périodes
        ultérieures au 1er juillet 2007. Avant le 1er juillet 2007, les
        résultats reflétaient uniquement les activités de l'ancienne Private
        Bank.
    (5) Représente la provision pour pertes sur créances de la section
        "Autres", combinée à la neutralisation des titrisations des services
        bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.

    Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été
reclassées afin d'être conformes à la présentation de la période actuelle.
    Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008
incluent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette date
n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur
les données disponibles à la date de la présentation.

    Bank of America Corporation et ses filiales
    Données financières supplémentaires
    (En millions de dollars)

    Données calculées            Trois mois clos            Année close le
     en fonction                  le 31 décembre              31 décembre
     du montant                 2008         2007           2008      2007
     imposable équivalent

    Revenu net d'intérêts     13 406 $      9 815 $       46 554 $  36 190 $
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs    15 980       13 454         73 976    68 582
    Rendement net
     des intérêts               3,31 %       2,61 %         2,98 %    2,60 %
    Coefficient de rendement   68,51        77,36          56,14     54,71


    Autres données                  31 décembre
                                2008         2007
    Employés équivalent
     temps plein             243 075      209 718
    Nombre de centres
     bancaires -
     Echelle nationale         6 139        6 149
    Nombre de
     guichets automatiques
     sous marque -
     Echelle nationale        18 685       18 753

    Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été
reclassées afin d'être conformes à la présentation de la période actuelle.
    Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008
comprennent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette
date n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés
sur les données disponibles à la date de la présentation.

    Bank of America Corporation et ses filiales

    Rapprochement - Géré en fonction des PCGR
    (En millions de dollars)
    

    La société présente les résultats financiers des services bancaires
mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises, et plus précisément des
services des cartes, en fonction des biens sous gestion. Ce mode de
présentation exclut les portefeuilles de prêts hypothécaires et d'accession à
la propriété titrisés de la société pour lesquels cette dernière offre encore
des services. Le rapport présenté en fonction des biens sous gestion
correspond à la manière dont la direction évalue les résultats des services
bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises. Ce rapport
assume que les prêts titrisés n'ont pas été vendus et présente le bénéfice net
de ces prêts d'une manière comparable à celle dont les prêts qui n'ont pas été
vendus (par exemple, les prêts remboursables) sont présentés. La titrisation
des prêts constitue un processus alternatif de financement utilisé par la
société dans le but de diversifier les sources de financement. La titrisation
des prêts élimine les prêts du bilan consolidé par l'intermédiaire de la vente
de prêts à une entité ad hoc hors qualifiée qui est exclus des états
financiers consolidés de la société, conformément aux principes comptables
généralement reconnus (PCGR) aux Etats-Unis.
    Le rendement du portefeuille géré est important pour comprendre les
résultats des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites
entreprises et des services des cartes puisqu'il montre les résultats de
l'ensemble du portefeuille desservi par l'activité. Les prêts titrisés
demeurent la responsabilité de l'activité et sont assujettis aux mêmes normes
de souscription et de surveillance soutenue que les prêts retenus. De plus, le
revenu non réparti des services en surplus est exposé au même risque de crédit
et de modification des taux que les prêts remboursables. Les biens
comptabilisés à la ligne de l'état financier concernant le revenu sous gestion
des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises
diffèrent de ceux comptabilisés à la ligne des biens remboursables :

    
    -   Le revenu net d'intérêts géré comprend le revenu net d'intérêts des
        services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites
        entreprises sur les prêts remboursables et les intérêts créditeurs
        sur les prêts titrisés, moins l'allocation à l'établissement des prix
        de cession interne des fonds liée aux prêts titrisés.
    -   Le revenu des biens sous gestion ne portant pas intérêt inclut le
        revenu des biens remboursables ne portant pas intérêt des services
        bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises,
        moins le reclassement de certains composants du revenu des cartes
        (par exemple, le revenu des services en surplus) pour enregistrer le
        revenu net d'intérêts des biens sous gestion et la provision pour
        pertes sur créances. Le revenu ne portant pas intérêt des biens sous
        gestion ou remboursables inclut également l'incidence des ajustements
        apportés à l'option triple capitalisée à l'échéance qui sont
        comptabilisés avec le revenu des cartes alors que la direction
        continue à gérer cette incidence au sein des services bancaires
        mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.
    -   La provision pour pertes sur créances représente la provision pour
        pertes sur créances sur les prêts remboursables et les pertes sur
        créances réalisées liées au portefeuille de prêts titrisés.

    Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises

                                           Année close le 31 décembre 2008
                                                              Titrisations
                         Sous gestion(1)    Incidence(2)     Remboursables
    Revenu net
     d'intérêts (3)             33 851 $       (8 701) $          25 150 $
    Revenu ne portant
     pas intérêt :
    Revenu des cartes           10 057          2 250             12 307
    Frais de service             6 807              -              6 807
    Revenu des prêts
     sur créances
     hypothécaires               4 422              -              4 422
    Primes d'assurance           1 968           (186)             1 782
    Autres revenus               1 239            (33)             1 206
    Revenu total ne portant
     pas intérêts               24 493          2 031             26 524
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs      58 344         (6 670)            51 674

    Provision pour pertes
     sur créances               26 841         (6 670)            20 171
    Dépenses ne portant
     pas intérêt                24 937              -             24 937
    Revenu avant impôts          6 566              -              6 566
    Charge fiscale (3)           2 332              -              2 332
    Revenu net                   4 234 $            -  $           4 234 $

    Moyenne - total des
     prêts et baux             350 264 $     (104 401) $         245 863 $


    Autres
                                           Année close le 31 décembre 2008
                                                             Titrisations
                             Déclarées(4) Neutralisation(2) Tel qu'ajusté
    Revenu net d'intérêts(3)      (8 610) $          8 701  $          91  $
    Revenu ne portant
     pas intérêt :
    Revenu des cartes              2 164            (2 250)           (86)
    Revenu des placements
     en actions                      265                 -            265
    Gains sur les ventes
      de titres de créance         1 133                 -          1 133
    Autres revenus (perte)          (545)              219           (326)
    Revenu total ne portant pas
     intérêts                      3 017            (2 031)           986
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs        (5 593)            6 670          1 077

    Provision pour
     pertes sur créances          (3 760)            6 670          2 910
    Frais de fusion
     et restructuration              935                 -            935
    Autres dépenses ne
     portant pas intérêt             372                 -            372
    Revenu (perte) avant impôts   (3 140)                -         (3 140)
    Charge fiscale (profit) (3)   (1 512)                -         (1 512)
     Revenu net (perte)           (1 628) $            - $         (1 628) $

    Moyenne - total
     des prêts et baux            135 671 $       104 401 $        240 072 $

    Bank of America Corporation et ses filiales

    Rapprochement - Géré en fonction des PCGR
    (En millions de dollars)

    Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises

                                           Année close le 31 décembre 2008
                                                              Titrisations
                         Sous gestion(1)    Incidence(2)     Remboursables

    Revenu net
     d'intérêts(3)                28 712 $        (8 027) $         20 685 $
    Revenu ne portant
     pas intérêt :
    Revenu des cartes             10 194           3 356            13 550
    Frais de service               6 007               -             6 007
    Revenu des prêts
     sur créances
     hypothécaires                 1 332               -             1 332
    Primes d'assurance               912           (250)               662
    Autres revenus                   698            (38)               660
    Revenu total ne portant pas
     intérêts                     19 143           3 068            22 211
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs        47 855         (4 959)            42 896

    Provision pour pertes
     sur créances                 12 920         (4 959)             7 961
    Dépenses ne portant
     pas intérêt                  20 349               -            20 349
    Revenu avant impôts           14 586               -            14 586
    Charge fiscale (3)             5 224               -             5 224
    Revenu net                     9 362 $             - $           9 362 $

    Moyenne - total
     des prêts et baux           294 030 $     (103 284) $         190 746 $


    Autres                                 Année close le 31 décembre 2008
                                                              Titrisations
                             Déclarées(4) Neutralisation(2)  Tel qu'ajusté

    Revenu net d'intérêts(3)      (7 645) $           8 027 $         382 $
    Revenu ne portant
     pas intérêt :
    Revenu des cartes               2 817           (3 356)         (539)
    Revenu des placements
     en actions                     3 745                 -         3 745
    Gains sur les ventes
     de titres de créance             180                 -           180
    Autres revenus (perte)            426               288           714
    Revenu total ne portant pas
     intérêts                       7 168           (3 068)         4 100
    Revenu total, net
     d'intérêts créditeurs          (477)             4 959         4 482

    Provision pour pertes
     sur créances                 (5 207)             4 959         (248)
    Frais de fusion
     et restructuration               410                 -           410
    Autres dépenses ne
     portant pas intérêt               87                 -            87
    Revenu avant impôts             4 233                 -         4 233
    Charge fiscale (profit) (3)     1 083                 -         1 083
    Revenu net (perte)              3 150 $               - $       3 150 $

    Moyenne - total
     des prêts et baux            133 926 $         103 284 $     237 210 $

    (1) La provision pour pertes sur créances représente la provision pour
        pertes sur créances sur les prêts remboursables et les pertes sur
        créances réalisées liées au portefeuille de prêts titrisés.
    (2) L'incidence/la neutralisation des titrisations sur le revenu net
        d'intérêts est calculée est fonction d'une méthodologie
        d'établissement des prix de cession interne des fonds qui correspond
        à la manière dont les coûts de financement sont alloués aux
        activités.
    (3) Calculé en fonction du montant imposable équivalent.
    (4) La provision pour pertes sur créances représente la provision pour
        pertes sur créances de la section "Autres" combinée à la
        neutralisation des titrisations des services bancaires mondiaux aux
        consommateurs et aux petites entreprises.
    

    Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été
reclassées parmi les secteurs d'activité afin de se conformer à la
présentation de la période actuelle.
    Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008
incluent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette date
n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur
les données disponibles à la date de la présentation.





Renseignements :

Renseignements: Investisseurs: Kevin Stitt, (704) 386-5667; Lee
McEntire, (704) 388-6780; Grace Yoon, (212) 449-7323; Médias: Scott Silvestri,
(980) 388-9921, scott.silvestri@bankofamerica.com, tous de Bank of America;
Site Internet: http://www.bankofamerica.com

Profil de l'entreprise

BANK OF AMERICA

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