16 mars 2007 - TK Aluminum Ltd. a annoncé la conclusion d'accords modifiés concernant la vente de certains de ses actifs et activités à Tenedora Nemak, S.A. de C.V.



    CARMAGNOLA, Italie, le 19 mars /CNW/ - TK Aluminum Ltd. (la "société"),
société mère indirecte de Teksid Aluminum Luxembourg S.A.R.L., S.C.A., a
annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu des accords modifiés et révisés
permettant de finaliser la vente de certains de ses actifs et activités en
Amérique du Nord, ainsi que de ses activités et intérêts en Amérique du Sud à
Tenedora Nemak, S.A. de C.V. ("Nemak"), filiale de ALFA, S.A.B. de C.V.
("ALFA"). Conformément aux modalités révisées de la transaction avec Nemak, il
reste encore à la société à céder ses actifs et activités en Pologne, ainsi
que sa participation à 70 % dans sa coentreprise chinoise.
    Selon les modalités révisées de la transaction avec Nemak, la société est
en droit de recevoir un montant total de 485 M$ US en espèces, sous réserve de
certaines adaptations, ainsi qu'une participation synthétique dans le groupe
Nemak à l'issue de la transaction, qui, une fois l'acquisition par Nemak de
Norsk Hydro ASA entrée en vigueur, ne devrait pas excéder 6,68 %. La
participation synthétique est soumise à une révision à la baisse en
contrepartie de diverses indemnités, garanties et remboursement concernant le
prêt de 25 M$ US accordé en rapport avec la transaction. La participation
synthétique est également assujettie à un ajustement lié à certains
changements dilutifs dans la capitalisation et à l'exécution de certaines
opérations d'importance. Selon les conditions révisées de la transaction avec
Nemak, cette dernière est tenue de fournir à la société certaines mesures
d'assistance limitées, et notamment d'assumer, pour un montant pouvant
atteindre jusqu'à 2 M$ US, les dettes liées à la réorganisation des activités
restantes de la société. En outre, ALFA a convenu d'améliorer les conditions
de crédit de manière à appuyer jusqu'à 25 M$ US en lettres de créance pour des
contreparties commerciales afin de remplacer des dispositions existantes en
vertu de la facilité de crédit de premier rang de la société.
    La société a également annoncé que des approbations représentant environ
82 % du montant nominal total de 240 millions d'euros d'obligations de premier
rang émises par la société au taux de 11,375 % et à échéance en 2011 (les
"obligations de premier rang") ont été valablement exprimées dans le cadre de
la procédure de demande d'approbation préalablement annoncée, qui a expiré le
8 mars 2007. Par conséquent, la société et l'administrateur fiduciaire ont
adopté un avenant au contrat d'émission ("l'avenant au contrat d'émission"),
en vigueur à compter du 15 mars 2007.
    Cet avenant au contrat d'émission (i) autorise la transaction avec Nemak
selon les conditions contenues dans les accords modifiés et révisés; et (ii)
met en application les autres dispositions convenues avec les conseillers
juridiques et financiers mandatés par le comité spécial des obligataires, et
précédemment annoncées par la société dans son communiqué en date du 27
février 2007. Les modifications proposées concernant le contrat d'émission et
les conditions de la demande d'approbation sont décrits dans l'avis de demande
d'approbation publié le 2 mars 2007.
    En contrepartie de la vente initiale des actifs et activités en Amérique
du Nord et du Sud, la société a touché 414 M$ US en espèces, ainsi qu'une
participation synthétique de 5,64 % dans le groupe Nemak.
    Selon les conditions révisées de la transaction avec Nemak, la société
pourrait bénéficier d'un montant en espèces et d'une participation synthétique
supplémentaires en contrepartie des ventes ultérieures de certaines de ses
activités et de ses intérêts restants. Il n'est nullement garanti que ces
ventes seront menées à bien.
    Le produit de la vente initiale a en partie servi à financer le
remboursement de certaines dettes non réglées de la société, y compris les
facilités de crédit garanties de premier rang (le crédit permanent de premier
rang comme la facilité de crédit de second rang) et les remboursements
nécessaires concernant les contrats de location-acquisition. En outre, ce
produit servira également à financer le paiement anticipé des impôts et taxes
résultant de cette transaction, et le règlement d'autres paiements divers,
dont les frais et honoraires, ainsi qu'à lancer l'offre de soumission requise
par l'avenant au contrat d'émission.
    Parallèlement à la transaction avec Nemak, Teksid Aluminum a continué à
rechercher d'autres solutions concernant ses activités restantes,
principalement situées en France, en Italie et en Allemagne. Comme il a déjà
été annoncé, la société est en négociations avec des acheteurs potentiels pour
ces activités. Pour qu'une transaction puisse être menée à terme, un certain
nombre de conditions doivent être remplies, parmi lesquelles la conclusion
d'un accord définitif, l'approbation par les autorités réglementaires, la
conduite de procédures de vérification satisfaisantes, ainsi qu'une
approbation par le conseil d'administration de la société. Il n'est nullement
garanti qu'un accord définitif avec l'une ou l'autre partie puisse être trouvé
selon des conditions acceptables, ou tout simplement conclu. En outre, en
supposant que des conditions acceptables soient atteintes, il n'est nullement
garanti que les conditions nécessaires à de telles transactions soient
remplies, et notamment les conditions en matière d'approbation par les
obligataires.

    Teksid Aluminum

    Teksid Aluminum est un important fabricant indépendant de pièces de
moteur en aluminium pour l'industrie automobile. Nos principaux produits
comprennent des culasses, des blocs moteurs, des coffres de transmission et
des pièces de suspension. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet
de Teksid Aluminum, veuillez consulter notre site Web à l'adresse
www.teksidaluminum.com.




Renseignements :

Renseignements: Relations avec les investisseurs, (248) 304-4001 ou
investorinfo@teksidaluminum.net

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