Richelieu a réalisé une solide croissance pour l'exercice 2012

Hausse de 15,0 % du résultat par action
Bonne performance financière au quatrième trimestre

 
  • Au quatrième trimestre, les ventes consolidées ont augmenté de 7,8 % et le résultat par action dilué s'est établi à 0,60 $ en hausse de 11,1 %.

  • Pour l'exercice 2012, les ventes consolidées se sont accrues de 8,0 % pour atteindre 565,8 millions $, le BAIIA s'est élevé à 71,2 millions $, en hausse de 6,0 % et le résultat par action dilué s'est établi à 2,15 $, en hausse de 15,0 %.

  • Les ventes aux États-Unis ont augmenté de 19,9 % (en $ US) pour l'exercice 2012, dont 10,5 % de croissance interne.

  • Excellente situation financière au 30 novembre 2012 avec une encaisse nette de 49,0 millions $, pratiquement pas de dette et un fonds de roulement de 200,1 millions $.

  • Accroissement de 8,3 % du dividende trimestriel qui passe de 0,12 $ à 0,13 $ - un dividende de 0,13 $ par action a été déclaré et sera payable le 21 février 2013 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 7 février 2013.

  • Changements au conseil d'administration : élection de M. Jocelyn Proteau à titre de président du conseil, en remplacement de M. Robert Chevrier, et de M. Marc Poulin à titre d'administrateur.


MONTRÉAL, le 24 janv. 2013 /CNW Telbec/ -  « Pour Richelieu (TSX: RCH), l'exercice 2012 a été une autre année axée sur la croissance, l'innovation et la qualité du service, comme en témoigne la hauss e de nos indicateurs de performance. Les dix acquisitions réalisées de 2010 à 2012, incluant celle de CourterCo en mai dernier, ont apporté une solide contribution à nos résultats et leur intégration a permis de réaliser des synergies intéressantes qui se poursuivront dans le futur. À ces retombées se sont ajoutées une bonne croissance interne dans les marchés canadiens et une solide progression aux États-Unis où nous continuons d'accroître nos parts de marché et notre offre de produits auprès des fabricants et des détaillants. Au cours de l'exercice, les actionnaires ont reçu des dividendes totalisant 10 millions $, et nous avons racheté des actions de Richelieu pour près de 6 millions $. Notre Société jouit d'une situation financière impeccable et d'un excellent positionnement pour poursuivre sa stratégie d'affaires en Amérique du Nord », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.

ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2012, COMPARATIVEMENT À CEUX DE L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2011 

Ventes consolidées

Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 565,8 millions $, en hausse de 42,0 millions $ ou 8,0 % sur celles de l'exercice 2011, dont 5,6 % de croissance interne et 2,4 % provenant des contributions de Outwater Hardware (« Outwater ») et Madico Inc. (« Madico ») acquises en janvier 2011 ainsi que de Provincial Woodproducts Ltd (« Provincial ») acquise en mars 2011 et CourterCo, acquise en mai 2012.

Dans le marché des fabricants, la Société a réalisé des ventes de 476,9 millions $, comparativement à 444,7 millions $ pour l'exercice 2011, soit une hausse de 32,2 millions $ ou 7,2 %, dont 4,6 % de croissance interne et 2,6 % provenant des acquisitions citées précédemment. La plupart des segments de marché de la Société ont contribué à cette hausse, en particulier celui des fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains et celui des ébénisteries résidentielles et commerciales. Grâce notamment à sa stratégie d'innovation soutenue et à l'introduction de nouveaux produits, Richelieu a fait croître de 12,4 % ou de 9,8 millions $ ses ventes dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ; elles ont atteint 88,9 millions $, contre 79,1 millions $ pour l'exercice 2011.

Au Canada, Richelieu a enregistré des ventes de 445,1 millions $, comparativement à 424,6 millions $ pour l'exercice 2011, soit une hausse de 20,5 millions $ ou 4,8 %, dont 4,1 % de croissance interne et 0,7 % provenant de Madico et Provincial. Ses trois marchés géographiques ont contribué à cette croissance, avec des hausses de 6,0 % dans l'Est, de 3,7 % dans le marché ontarien et de 3,8 % dans l'Ouest, par rapport à l'exercice 2011. Dans le marché des fabricants au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 363,7 millions $, en hausse de 4,1 %, dont 3,4 % de croissance interne et 0,7 % provenant principalement de la contribution de Provincial. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont élevées à 81,4 millions $, comparativement à 75,4 millions $ pour l'exercice 2011, affichant une hausse de 8,1 %, grâce notamment aux facteurs énoncés précédemment, soit la stratégie d'innovation et l'augmentation de l'offre de produits chez les détaillants canadiens, auxquels s'est ajoutée la contribution de Madico.

Aux États-Unis, Richelieu a accru ses ventes de 19,9 millions $ US ou 19,9 %, pour les porter à 120,4 millions $ US, comparativement à 100,5 millions $ US pour l'exercice 2011. La croissance interne a été de 10,5 %, à laquelle s'est ajoutée une croissance de 9,4 % provenant de Outwater et CourterCo. En dollars canadiens, les ventes réalisées aux États-Unis ont atteint 120,7 millions $, comparativement à 99,2 millions $ pour l'exercice 2011, soit une hausse de 21,7 %, dont 12,1 % de croissance interne et 9,6 % provenant des deux acquisitions mentionnées précédemment. Elles ont représenté 21,3 % des ventes consolidées de l'exercice 2012, alors qu'en 2011 les ventes aux États-Unis avaient représenté 18,9 % des ventes consolidées de l'exercice. Dans le marché des fabricants, Richelieu a réalisé des ventes de 113,0 millions $ US, en hausse de 16,9 %, dont 7,2 % de croissance interne et 9,7 % provenant des contributions de Outwater et CourterCo. Quant aux ventes aux détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles affichent une hausse de 95,8 % (en $ US), reflétant les efforts de développement de marché incluant des retombées de ventes exceptionnelles résultant de l'augmentation de l'offre de produits dans les magasins, notamment au cours du deuxième semestre.

BAIIA consolidé et marge bénéficiaire BAIIA

Le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est élevé à 71,2 millions $, en hausse de 6,0 % sur celui de l'exercice 2011. La marge bénéficiaire brute est demeurée relativement stable par rapport à celle de l'exercice 2011 ainsi que la marge bénéficiaire BAIIA qui s'est établie à 12,6 % contre 12,8 % pour l'exercice précédent.

La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 17,9 millions $, en baisse de 1,4 million $ sur celle de l'exercice 2011. Cette réduction de la charge d'impôts est due aux variations des résultats par région où la Société et ses filiales sont assujetties à des taux d'imposition et des règles fiscales qui diffèrent l'une de l'autre.

Résultat net consolidé attribuable aux actionnaires

Le résultat net de l'exercice 2012 s'est accru de 14,5 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a atteint 45,4 millions $, en hausse de 14,3 % ou de 5,7 millions $ par rapport à l'exercice 2011. La marge bénéficiaire nette attribuable aux actionnaires s'est améliorée pour passer à 8,0 %. Le résultat par action s'est élevé à 2,17 $ de base et 2,15 $ dilué, comparativement à 1,89 $ de base et 1,87 $ dilué pour l'exercice 2011, soit des hausses respectives de 14,8 % et de 15,0 %.

Le résultat global s'est établi à 44,8 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 1,2 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 40,2 millions $ pour l'exercice 2011, compte tenu d'un écart positif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

QUATRIÈME TRIMESTRE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2012

Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 145,8 millions $, en hausse de 10,5 millions $ ou 7,8 % sur celles du trimestre correspondant de 2011, dont 5,5 % de croissance interne et 2,3 % provenant de l'acquisition de CourterCo Inc.

La Société a réalisé des ventes de 125,3 millions $ dans son marché des fabricants, comparativement à 117,0 millions $ pour la période correspondante de 2011, soit une hausse de 8,4 millions $ ou 7,1 %, dont 4,5 % de croissance interne et 2,6 % provenant de l'acquisition mentionnée précédemment. Au quatrième trimestre, Richelieu a continué de réaliser une très bonne performance dans ses principaux segments de marché, soit les fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains et les ébénisteries résidentielles et commerciales, tant au Canada qu'aux États-Unis. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a enregistré des ventes de 20,5 millions $, comparativement à 18,3 millions $ pour le trimestre correspondant de 2011, soit une hausse de 2,2 millions $ ou de 12,0 % à laquelle ont participé tous ses marchés géographiques, grâce notamment à sa stratégie d'innovation soutenue et à la diversité accrue de son offre de produits.

Au Canada, les ventes ont atteint 114,6 millions $, comparativement à 108,4 millions $ pour le quatrième trimestre de 2011, soit une hausse de 6,2 millions $ ou 5,7 % résultant de la croissance interne. Les marchés de l'Est, de l'Ontario et de l'Ouest du Canada ont contribué à cette croissance avec des hausses respectives de 7,4 %, 2,8 % et 5,1 %. La Société a accru ses ventes de 5,4 % dans le marché des fabricants ; elles ont atteint 96,4 millions $, comparativement à 91,4 millions $ au quatrième trimestre de 2011. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, Richelieu a accru ses ventes de 7,4 %, grâce notamment à l'introduction de nouveaux produits dans les magasins ; elles ont totalisé 18,2 millions $, comparativement à 17,0 millions $ pour le trimestre correspondant de 2011.

Aux États-Unis, la Société a réalisé des ventes de 31,6 millions $ US, comparativement à 26,5 millions $ US pour le trimestre correspondant de 2011, soit une hausse de 5,1 millions $ US ou 19,4 %, dont 7,3 % provenant de la croissance interne et 12,1 % de la contribution de CourterCo. Les efforts constants de pénétration de marché et l'introduction de nouvelles gammes de produits auprès des fabricants et des détaillants ont continué de porter fruit. Cette croissance est d'autant plus appréciable que le quatrième trimestre a été partiellement affecté par un ralentissement d'activité sur la côte est américaine causé par l'ouragan Sandy à la fin octobre. En dollars canadiens, les ventes réalisées aux États-Unis ont atteint 31,2 millions $, comparativement à 26,9 millions $ pour le trimestre correspondant de 2011, en hausse de 16,1 %, dont 4,4 % de croissance interne et 11,7 % provenant de CourterCo. Elles ont représenté 21,4 % des ventes consolidées du trimestre, alors que pour le quatrième trimestre de 2011, les ventes aux États-Unis avaient représenté 19,9 % des ventes consolidées de la période. Dans le marché des fabricants, la Société a réalisé des ventes de 29,3 millions $ US, en hausse de 16,5 %, dont 4,0 % de croissance interne et 12,5 % provenant de CourterCo. Quant aux ventes dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles se sont accrues de 77,5 % (en $ US), reflétant les efforts de développement de marché ainsi que les retombées de ventes exceptionnelles résultant de l'introduction de produits additionnels dans les magasins au cours du quatrième trimestre.

Le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) a atteint 19,6 millions $, en hausse de 3,8 % sur celui du trimestre correspondant de 2011, principalement en raison de la hausse des ventes. Malgré l'acquisition récente de CourterCo dont le mix de produits diffère de celui de Richelieu et l'impact de l'introduction de produits additionnels dans le marché des détaillants, la marge bénéficiaire brute est demeurée stable par rapport au trimestre correspondant de 2011 et la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 13,5 %.

La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 5,0 millions $, en baisse de 0,5 million $ sur celle du quatrième trimestre de l'exercice 2011. Cette diminution de la charge d'impôts est due aux variations des résultats par région où la Société et ses filiales sont assujetties à des taux d'imposition et des règles fiscales qui diffèrent l'une de l'autre.

Le résultat net du quatrième trimestre a augmenté de 12,1 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a atteint 12,6 millions $, en hausse de 11,8 % sur celui du trimestre correspondant de l'exercice 2011. La marge bénéficiaire nette attribuable aux actionnaires s'est améliorée pour passer à 8,7 %. Le résultat par action a atteint 0,61 $ de base et 0,60 $ dilué, comparativement à 0,54 $ de base et dilué pour le quatrième trimestre de 2011, soit des hausses respectives de 13,0 % et 11,1 %.

Le résultat global s'est établi à 13,2 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,4 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 12,7 millions $ pour le trimestre correspondant de 2011, compte tenu d'un écart positif de 1,3 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation) ont atteint 14,8 millions $ ou 0,70 $ par action dilué, demeurant relativement identiques à ceux du quatrième trimestre de 2011. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement liés aux opérations a dégagé des liquidités de 2,8 millions $, comparativement à 3,7 millions $ au quatrième trimestre de 2011. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 17,6 millions $, comparativement à 18,4 millions $ pour le quatrième trimestre de 2011.

Les activités de financement ont représenté une sortie de fonds de 5,6 millions $ par rapport à 5,8 millions $ pour le trimestre correspondant de 2011. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 2,5 millions $, en hausse de 8,8 %, compte tenu de la hausse de 9,1 % du dividende annoncée en janvier 2012. Par ailleurs, au cours du trimestre, Richelieu a racheté des actions ordinaires dans le cours normal de ses activités pour 3,1 millions $, comparativement à 3,9 millions $ au quatrième trimestre de 2011. De plus, elle a émis des actions ordinaires pour 0,3 million $ à la suite de la levée d'options en vertu de son régime d'options d'achat d'actions, comparativement à 0,7 million $ au cours du trimestre correspondant de 2011.

Les activités d'investissement ont été de 2,3 millions $ au quatrième trimestre, principalement dans de l'équipement nécessaire aux opérations, alors que la Société avait investi 0,7 million $ dans diverses immobilisations au trimestre correspondant de 2011.

SITUATION FINANCIÈRE

Analyse des principaux flux de trésorerie pour l'exercice clos le 30 novembre 2012

Activités opérationnelles

Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation) ont atteint 54,4 millions $ ou 2,57 $ par action dilué, comparativement à 50,2 millions $ ou 2,36 $ par action par action dilué pour l'exercice 2011, reflétant principalement la hausse de 5,8 millions $ du résultat net et la baisse de 1,6 million des impôts différés. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 8,8 millions $, comparativement à 11,9 millions $ pour l'exercice 2011. Les variations des débiteurs et des stocks ont nécessité des sorties de fonds représentant 10,8 millions $, alors que les autres éléments ont représenté un apport de fonds de 2,0 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 45,6 millions $, comparativement à 38,3 millions $ pour l'exercice 2011.

Activités de financement

Richelieu a versé des dividendes aux actionnaires de 10,0 millions $, en hausse de 8,2 % par rapport à l'exercice 2011, compte tenu de la hausse de 9,1 % du dividende annoncée en janvier 2012. Par ailleurs, la Société a émis des actions ordinaires pour 2,6 millions $ à la suite de la levée d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions, comparativement à 1,5 million $ au cours de l'exercice 2011, et elle a effectué un rachat d'actions ordinaires dans le cours normal de ses activités pour 5,9 millions $, comparativement à 10,5 millions $ au cours de l'exercice 2011. De plus, Richelieu a effectué un remboursement de 2,9 millions $ sur sa dette à long terme, comparativement à un remboursement de 1,4 million $ au cours de l'exercice 2011. Ainsi, les activités de financement ont représenté une sortie de fonds de 16,2 millions $ par rapport à 19,7 millions $ pour l'exercice 2011.

Activités d'investissement

Au cours de l'exercice 2012, la Société a investi au total 7,2 millions $, dont 2,4 millions $ dans l'acquisition des actifs nets de CourterCo et 4,8 millions $ dans des logiciels et de l'équipement nécessaire aux opérations. Rappelons qu'au cours de l'exercice 2011, la Société avait investi 29,1 millions $, dont 18,4 millions $ dans l'acquisition des éléments d'actif net de Outwater, des actions de Madico et de 85 % des actions ordinaires de Provincial et 10,7 millions $ dans des immobilisations corporelles, principalement dans l'agrandissement des centres de distribution de Montréal et de Laval ainsi que dans des modules complémentaires à son système informatique.

Sources de financement

Au 30 novembre 2012, la trésorerie et les équivalents de trésorerie totalisaient 51,6 millions $, comparativement à 29,1 millions $ un an auparavant. La Société disposait d'un fonds de roulement de 200,1 millions $, soit un ratio de 4,6:1, comparativement à 166,9 millions $ (ratio de 4,0:1) au 30 novembre 2011.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues pour l'exercice 2013. La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 26 millions $ CA ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, la Société considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.

Situation financière sommaire
(en milliers de $)

Aux 30 novembre   2012   2011
Actifs courants   256 210   223 059
Actifs à long terme   93 659   95 617
Total   349 869   318 676
Passifs courants   56 122   56 162
Passifs à long terme   5 805   6 327
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société    283 835   252 467
Participation ne donnant pas le contrôle   4 107   3 720
Total   349 869   318 676
Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis   0,9936   1.0203

Les actifs totaux se sont élevés à 349,9 millions $ au 30 novembre 2012, comparativement à 318,7 millions $ un an auparavant, soit une hausse de 9,8 % ou de 31,2 millions $. Cette hausse résulte de la croissance de l'entreprise et de l'acquisition de CourterCo. Les actifs courants se sont accrus de 14,9 % ou de 33,2 millions $ par rapport au 30 novembre 2011, reflétant notamment des hausses de 8,9 millions $ des stocks, de 22,5 millions $ de la trésorerie et équivalents de trésorerie et de 3,4 millions $ des débiteurs, alors que les frais payés d'avance ont diminué de 0,4 million $ et les impôts à recevoir de 1,2 million $.

Encaisse nette
(en milliers de $)

Aux 30 novembre    2012   2011
Tranche de la dette à long terme échéant à court terme   1 743   4 309
Dette à long terme    820   1 235
Total   2 563    5 544
Trésorerie et équivalents de trésorerie   51 587   29 095
Encaisse totale nette de la dette   49 024   23 551

La Société jouit d'une excellente situation financière pour poursuivre sa stratégie d'affaires. Au 30 novembre 2012, la dette totale s'établissait à 2,6 millions $, dont 0,8 million $ de dette à long terme et une tranche de 1,7 million $ échéant à court terme représentant les soldes à payer sur les acquisitions précédentes.

Les capitaux propres atteignaient 283,8 millions $ au 30 novembre 2012, comparativement à 252,5 millions $ au 30 novembre 2011, soit un accroissement de 12,4 % provenant principalement des augmentations de 29,7 millions $ des résultats non distribués qui totalisaient 258,8 millions $ au 30 novembre 2012 et d'un accroissement de 3,6 millions $ du capital-actions, moins les variations du cumul des autres éléments du résultat global de 1,2 million $ et la variation de 0,8 million $ du surplus d'apport. Au terme de l'exercice 2012, la valeur comptable de l'action s'élevait à 13,65 $, comparativement à 12,11 $ au 30 novembre 2011.

Le rendement moyen des capitaux propres était de 16,9 % au 30 novembre 2012, comparativement à 16,5 % un an auparavant.

Changements au conseil d'administration

Tel qu'annoncé le 21 janvier, M. Robert Chevrier quitte son poste de président du conseil, fonction qu'il occupait depuis avril 2005, après avoir été administrateur de Richelieu depuis 1991. « Nous remercions chaleureusement M. Chevrier et lui souhaitons le meilleur succès dans ses nouvelles fonctions. Lors de la séance du conseil tenue aujourd'hui, M. Jocelyn Proteau qui siège à notre conseil d'administration depuis 2005, a été élu président du conseil de Richelieu. M. Proteau détient une riche et vaste expérience, notamment à des postes de haute direction au sein du Mouvement Desjardins et en tant que président du conseil de Standard Life du Canada (2004-2009) et Fonds de Placement immobilier BTB ainsi qu'administrateur de plusieurs organismes dont HEC Montréal. De plus, nous sommes heureux d'accueillir M. Marc Poulin, président et chef de la direction de Sobeys Inc., à titre d'administrateur », a indiqué M. Richard Lord.

Profil au 24 janvier 2013

Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salles de bains, de meubles, de portes et fenêtres et d'ébénisterie résidentielle et commerciale, ainsi qu'à une vaste clientèle de détaillants en quincaillerie, incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe quelque 90 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de près de 70 000 clients actifs, qui sont desservis par 60 centres en Amérique du Nord, dont 34 centres de distribution au Canada, 24 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteursRichelieu utilise le résultat avant impôts sur les bénéfices, intérêts et amortissement (« BAIIA ») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Cependant, les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits des activités opérationnelles ou le résultat net, un indicateur des résultats des activités opérationnelles ou de flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux monétaires générés par les activités opérationnelles et les flux monétaires par action. Les flux monétaires des activités opérationnelles sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par les activités opérationnelles à long terme. Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment les énoncés qui portent sur la suffisance prévue des flux de trésorerie pour couvrir les engagements contractuels, pour assurer sa croissance et pour couvrir ses activités de financement et d'investissement, les perspectives de croissance, la position concurrentielle de Richelieu au sein de son industrie, la capacité de Richelieu à faire face à la conjoncture économique actuelle et d'accéder à d'autres financements externes, la réalisation de nouvelles acquisitions, et d'autres énoncés ne portant pas sur des faits passés constituent des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme « peut », « fera », « ferait », « a l'intention », « compte », « devrait », « s'attend », « projette », « prévoit », « croit », « estime » ou de la forme négative de ces expressions ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris sur l'hypothèse selon laquelle la conjoncture économique et les taux de change ne se détérioreront pas de façon significative, les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement, les livraisons suffiront à répondre aux besoins de Richelieu, la disponibilité du crédit demeurera stable tout au long de l'exercice et aucun événement extraordinaire n'exigera de dépenses en immobilisations supplémentaires. Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que, notamment, ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit, et d'autres facteurs mentionnés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel 2011 de Richelieu, dans la notice annuelle 2011 de Richelieu ainsi que dans le dossier d'information de Richelieu, qui est disponible sur le site Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR) à www.sedar.com. Les résultats réels de Richelieu pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 24 JANVIER 2013 à 14 H 30 (heure de l'est)

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 24 janvier 2013 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-231-8191 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 24 janvier 2013 à 17 h 30, jusqu'à minuit le 31 janvier 2013, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 87031019. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com



ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux 30 novembre 2012 et 2011 et au 1er décembre 2010
[en milliers de dollars]

    2012   2011   2010
    $   $   $
ACTIFS            
Actifs courants            
Trésorerie et équivalents de trésorerie   51 587   29 095   39 289
Débiteurs   75 721   72 366   65 017
Impôt à recevoir   514   1 688  
Stocks   127 607   118 753   117 609
Frais payés d'avance   781   1 157   837
    256 210   223 059   222 752
Actifs non courants            
Immobilisations corporelles   23 740   24 927   18 473
Immobilisations incorporelles   15 601   16 639   7 420
Goodwill   51 405   50 748   43 335
Impôts différés   2 913   3 303   2 972
    349 869   318 676   294 952
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES            
Passifs courants            
Créditeurs et charges à payer   54 379   51 853   54 612
Impôts à payer       3 741
Portion courante de la dette à long terme   1 743   4 309   2 072
    56 122   56 162   60 425
Passifs non courants            
Dette à long terme   820   1 235   786
Impôts différés   3 246   3 471  
Autres passifs   1 739   1 621  
    61 927   62 489   61 211
Capitaux propres            
Capital-actions   23 349   19 714   17 623
Surplus d'apport   2 761   3 586   3 906
Résultats non distribués   258 775   229 064   208 782
Cumul des autres éléments du résultat global   (1 050)   103  
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société   283 835   252 467   230 311
Participations ne donnant pas le contrôle   4 107   3 720   3 430
    287 942   256 187   233 741
    349 869   318 676   294 952


COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS

Exercices clos les 30 novembre
[en milliers de dollars, sauf les données par action]

    2012   2011
    $   $
Ventes   565 798   523 786
Coût des marchandises vendues, charges liées aux entrepôts et charges de vente et d'administration   494 635   456 637
Résultat avant les éléments suivants   71 163   67 149
Amortissement des immobilisations corporelles   5 162   5 774
Amortissement des immobilisations incorporelles   2 351   1 910
Frais financiers, net   (198)   (13)
    7 315   7 671
Résultat avant impôts sur le résultat   63 848   59 478
Impôts sur le résultat   17 939   19 373
Résultat net   45 909   40 105
         
Résultat net attribuable aux :        
Actionnaires de la Société   45 404   39 726
Participations ne donnant pas le contrôle   505   379
    45 909   40 105
Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société        
De base   2,17   1,89
Dilué   2,15   1,87



ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

Exercices clos les 30 novembre
[en milliers de dollars]

    2012   2011
    $   $
Résultat net   45 909   40 105
Autres éléments du résultat global        
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger   (1 153)   103
Résultat global   44 756   40 208
         
Résultat global attribuable aux :        
Actionnaires de la Société   44 251   39 829
Participations ne donnant pas le contrôle   505   379
    44 756   40 208



TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

Exercices clos les 30 novembre
[en milliers de dollars]

    2012   2011
    $   $
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES        
Résultats net   45 909   40 105
Éléments sans effet sur la trésorerie        
  Amortissement des immobilisations corporelles   5 162   5 774
  Amortissement des immobilisations incorporelles   2 351   1 910
  Impôts différés     1 573
  Charge relative à la rémunération à base d'actions   981   821
    54 403   50 183
         
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation   (8 781)   (11 870)
    45 622   38 313
         
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT        
Remboursement de la dette à long terme   (2 909)   (1 449)
Dividendes versés   (10 026)   (9 267)
Émission d'actions ordinaires   2 576   1 538
Rachat d'actions ordinaires pour annulation   (5 855)   (10 512)
    (16 214)   (19 690)
         
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT        
Acquisitions d'entreprises   (2 386)   (18 360)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles   (4 797)   (10 720)
    (7 183)   (29 080)
         
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie   267   263
         
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie   22 492   (10 194)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice   29 095   39 289
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice   51 587   29 095
         
Informations supplémentaires        
Impôts sur le résultat payés   16 647   23 074
Intérêts reçus, net   (335)   (24)

 

 

SOURCE : QUINCAILLERIE RICHELIEU LTEE

Renseignements :

Richard Lord 
Président et chef de la direction
Antoine Auclair
Vice-président et chef de la direction financière
Tél. : (514) 336-4144 www.richelieu.com